В пятницу JPMorgan повысил рейтинг акций Semen Indonesia Persero Tbk PT (SMGR:IJ) (OTC: PSGTY) с "нейтрального" до "выше рынка".
Инвестиционная компания также повысила целевую цену до 4 530,00 индонезийских рупий с предыдущего уровня в 3 750,00 индонезийских рупий. Это отражает потенциал роста на 26% от текущего уровня, основываясь на прогнозируемом соотношении EV/EBITDA на 2025 год, равном 6,5.
Аналитик ожидает, что Semen Indonesia продемонстрирует рост прибыли в 2025 году благодаря снижению давления на издержки и улучшению спроса. Первый квартал 2025 года рассматривается как период, который может стать краткосрочным катализатором для компании из-за относительно низкой базы для роста объемов в годовом исчислении.
Несмотря на снижение прогнозов прибыли на 2024 и 2025 годы на 38-39%, что ставит прогнозы JPMorgan на 25-30% ниже консенсус-оценок, рынок уже ожидал этого пересмотра. Акции Semen Indonesia показали лишь незначительную коррекцию на 3% относительно Jakarta Composite Index (JCI) после того, как две недели назад компания сообщила о более чем 50-процентном отставании от прогнозов по прибыли за третий квартал.
Прогноз JPMorgan предполагает, что рынок фокусируется на траектории прибыли как ключевом факторе для потенциальной переоценки акций. По мнению аналитика, 2024 год, как ожидается, станет низшей точкой в цикле прибыли для Semen Indonesia, что указывает на возможное восстановление в дальнейшем.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу JPMorgan относительно Semen Indonesia Persero Tbk PT (OTC: PSGTY), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. В настоящее время акции компании торгуются при низком мультипликаторе цена/балансовая стоимость, равном 0,57, что может указывать на недооценку относительно активов. Это согласуется с мнением JPMorgan о потенциале роста и ожиданием увеличения прибыли в 2025 году.
Советы InvestingPro подчеркивают, что PSGTY торгуется вблизи 52-недельного минимума и имеет высокую доходность для акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость и ищущих точки входа. Оценка компании также предполагает высокую доходность по свободному денежному потоку, что потенциально указывает на финансовую гибкость в период ожидаемого снижения прибыли в 2024 году.
Стоит отметить, что PSGTY выплачивает дивиденды на протяжении 33 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров, несмотря на недавние трудности. Эта история может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в текущий период давления на прибыль.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по PSGTY, обеспечивая более комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.