В четверг Wolfe Research начала освещение акций Repligen Corporation (NASDAQ:RGEN), ведущей компании в области биопроцессинга, присвоив им рейтинг "Соответствует рынку". Фирма отметила сильную позицию Repligen в индустрии биопроцессинга, подчеркнув ее экспертизу в области хроматографии и фильтрации.
По мнению фирмы, значительная клиническая экспозиция Repligen, которая составляет 65% по сравнению с примерно 40% у конкурентов, и ее экспозиция на новые модальности в 20% против 10% у конкурентов, являются ключевыми факторами потенциала для устойчивого роста выше рыночного.
В исследовательской заметке отмечается успешная стратегия Repligen в области слияний и поглощений, а также ее возможности в сфере исследований и разработок, которые обеспечивают 10% выручки от новых продуктов. Эти аспекты рассматриваются как жизненно важные для постоянной траектории роста компании.
Несмотря на благоприятное положение Repligen на рынке, Wolfe Research выразила осторожный взгляд на ближайшие перспективы роста индустрии биопроцессинга в целом.
Ожидается, что рост отрасли будет ниже, чем могут ожидать инвесторы при возвращении к "старой норме". Фирма предполагает, что Repligen будет демонстрировать устойчивый рост выручки и расширение маржи, но этих факторов недостаточно для присвоения рейтинга "Лучше рынка", учитывая текущую оценку компании относительно ее конкурентов.
Сильные позиции Repligen в области слияний и поглощений и ее усилия в сфере исследований и разработок, которые обеспечивают значительную часть выручки от новых продуктов, были подчеркнуты как положительные атрибуты. Однако сдержанные ожидания роста отрасли повлияли на решение Wolfe Research начать освещение с рейтингом, отражающим показатели на уровне конкурентов в секторе.
В других недавних новостях, Repligen Corporation сообщила о сильных финансовых результатах в ходе конференц-звонка по итогам третьего квартала 2024 года, отметив 10% рост продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и 6% рост заказов. Компания скорректировала прогноз годовой выручки до диапазона 630-639 млн долларов, выразив уверенность в своей стратегии роста, подкрепленной благоприятными рыночными условиями.
Бизнес Repligen в сфере контрактного производства достиг самого высокого уровня выручки за 18 месяцев, с значительным ростом в различных направлениях, включая рост выручки в фармацевтическом секторе на уровне средних однозначных чисел и 20% рост выручки в сегменте контрактного производства.
Скорректированная чистая прибыль выросла до 24 млн долларов, с прогнозом на весь год в диапазоне 85-89 млн долларов. Кроме того, компания запустила Центр обучения и инноваций Repligen в Уолтеме, направленный на улучшение взаимодействия с клиентами и их поддержки.
В перспективе Repligen ожидает 5% рост выручки во втором полугодии по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и 3% рост по сравнению с первым полугодием 2024 года. Компания также прогнозирует скорректированную валовую маржу в диапазоне 49,5-50,5%, с ожиданиями на 2025 год, включающими возвращение к докоронавирусному уровню видимости в портфеле заказов и фокус на ключевых клиентах и инновациях для роста.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Repligen Corporation предоставляют дополнительный контекст к началу освещения Wolfe Research. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Repligen составляет 8,43 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии биопроцессинга. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 639,91 млн долларов, с валовой маржой прибыли 51,19%, что указывает на сильную способность генерировать прибыль от основной деятельности.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Repligen работает с умеренным уровнем долга, что соответствует стратегической гибкости компании в области слияний и поглощений, упомянутой в отчете Wolfe Research. Кроме того, аналитики прогнозируют, что Repligen будет прибыльной в этом году, что поддерживает взгляд фирмы на траекторию роста компании.
Однако стоит отметить, что в настоящее время Repligen торгуется при высоких мультипликаторах EBIT и EBITDA, что может объяснять осторожную позицию Wolfe Research в отношении оценки акций по сравнению с конкурентами. Эта перспектива оценки дополнительно подчеркивается скорректированным коэффициентом P/E Repligen в 513,03 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, что предполагает, что инвесторы платят премию за будущие перспективы роста компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Repligen.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.