В четверг Oppenheimer сохранила позитивный прогноз по акциям NVIDIA (NASDAQ:NVDA), повысив целевую цену акций с 150,00 до 175,00 долларов и сохранив рейтинг "лучше рынка".
Оптимизм фирмы обусловлен ожиданием сильных результатов за третий квартал в октябре и хороших перспектив на четвертый квартал в январе из-за продолжающегося спроса на ускорители искусственного интеллекта (ИИ) со стороны облачных провайдеров и предприятий.
Аналитик Oppenheimer подчеркнул, что архитектура Hopper от NVIDIA обеспечивает краткосрочный рост, в то время как ожидается, что предстоящая платформа Blackwell начнет наращивать производство в четвертом квартале.
Несмотря на ограничения поставок из-за мощностей CoWoS-L, ожидается, что Blackwell принесет от нескольких до десятка миллиардов долларов за квартал. Кроме того, прогнозируется значительное увеличение производства Blackwell в первом квартале следующего финансового года, начинающегося в апреле.
Беседы с инвесторами показывают, что покупатели моделируют 5-6 миллионов единиц GPU в предстоящем году. Ожидается, что продуктовый микс на 2025 календарный год будет в пользу встраиваемых модулей HGX и стоек NVL36 GB200 с воздушным охлаждением, которые совместимы с существующей инфраструктурой дата-центров и, как ожидается, решат текущие проблемы с жидкостным охлаждением.
Решения NVIDIA на уровне стоек рассматриваются как значительный драйвер выручки, предлагая примерно десятикратное увеличение средней цены продажи (ASP) по сравнению с отдельными модулями, включая содержание CPU и сетевого оборудования. Доля компании на китайском рынке составляет 12% продаж, и ожидается, что валовая маржа останется стабильной, около 72%, в течение следующего года с потенциалом дальнейшего роста.
Аналитик фирмы заключил, что NVIDIA хорошо позиционирована для использования возможностей в секторе ИИ, извлекая выгоду из комплексного предложения аппаратного и программного обеспечения для ИИ.
В других недавних новостях NVIDIA пользовалась повышенным вниманием аналитиков. Raymond James повысила целевую цену акций NVIDIA до 170 долларов, ссылаясь на высокий спрос на архитектуру Hopper и процессоры Blackwell. Фирма также прогнозирует, что выручка NVIDIA достигнет около 34 миллиардов долларов за третий квартал 2025 финансового года, превысив консенсус-прогнозы.
Тем временем Wedbush Securities повысила целевую цену NVIDIA до 160 долларов, объясняя корректировку стабильными показателями и ожидаемым ростом в секторе ИИ. HSBC также повысила целевую цену NVIDIA до 200 долларов, отметив рост в секторе дата-центров.
Эти недавние события последовали за повышением целевой цены NVIDIA до 180 долларов от Susquehanna, основанным на ожидаемых сильных финансовых результатах и потенциальном влиянии продуктов NVIDIA H100/H200 и Blackwell. Выручка NVIDIA дополнительно поддерживается увеличением планов капитальных затрат крупных гиперскейлеров, таких как Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) и Amazon.
В значительном технологическом прорыве NVIDIA в сотрудничестве с SoftBank Corp запустила первую в мире комбинированную сеть искусственного интеллекта и телекоммуникаций 5G, известную как сеть радиодоступа с искусственным интеллектом (AI-RAN). Это разработка имеет потенциальные применения в различных секторах, включая автономные транспортные средства и управление роботами.
Как Citi, так и Redburn-Atlantic присвоили NVIDIA рейтинг "покупать", отражая позитивный взгляд на перспективы компании в области ускоренных вычислений. Это среди недавних событий вокруг NVIDIA.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция NVIDIA и потенциал роста, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 3,59 триллиона долларов, отражая ее доминирующее положение в полупроводниковой индустрии. Рост выручки NVIDIA был не менее чем экстраординарным, увеличившись на 194,69% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 2 квартал 2025 года, что соответствует акценту статьи на сильном спросе на ускорители ИИ.
Советы InvestingPro подтверждают устойчивое финансовое здоровье компании и лидерство на рынке. NVIDIA имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на высокую операционную эффективность и финансовую стабильность. Этот показатель поддерживает оптимистичный прогноз Oppenheimer относительно будущих результатов компании.
Более того, впечатляющая валовая прибыль NVIDIA, которая по данным InvestingPro составляет 75,98% за последние двенадцать месяцев, подчеркивает способность компании поддерживать прибыльность даже при расширении операций для удовлетворения растущего спроса.
Обсуждение в статье продуктового микса NVIDIA и драйверов выручки дополняется советом InvestingPro, выделяющим NVIDIA как выдающегося игрока в индустрии полупроводников и полупроводникового оборудования. Этот статус, вероятно, будет дополнительно укреплен ожидаемым наращиванием платформы Blackwell, упомянутым в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по NVIDIA, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночного потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.