В среду CFRA повысила рейтинг CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) с "держать" до "покупать", значительно увеличив целевую цену до $200 с предыдущих $125. Корректировка последовала за впечатляющими результатами CAVA за третий квартал, где выручка достигла $244 млн, что на 38,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысило консенсус-прогнозы на $10 млн. Скорректированная EBITDA компании также превзошла ожидания на $4 млн, составив $33,5 млн.
Положительные результаты CAVA были обусловлены сочетанием факторов, включая уверенный рост сопоставимых продаж на 18,1%, что побудило компанию пересмотреть прогноз роста сопоставимых продаж на 2024 год до 12%-13% с первоначально прогнозируемых 8,5%-9,5%. Кроме того, прогноз скорректированной EBITDA на 2024 год был повышен до $121-126 млн с предыдущего диапазона $109-114 млн.
Повышение рейтинга акций подкрепляется сильным ростом выручки CAVA, который был обусловлен увеличением трафика гостей на 12,9% и ростом на 5,2% за счет цен в меню и ассортимента продукции. Выгода для нижней строки баланса была обусловлена эффектом операционного рычага. Аналитик CFRA отметил сопоставимый спрос и маржу на уровне ресторанов с отраслевым конкурентом Chipotle (NYSE:CMG), с потенциалом для существенного роста новых точек.
Повышенные прогнозы прибыли на акцию (EPS) на предстоящие годы также отражают растущую уверенность в бизнес-модели CAVA. Пересмотренные оценки EPS аналитика теперь составляют $0,53 на 2024 год (вместо $0,33) и $0,75 на 2025 год (повышено с $0,51), с прогнозом $0,85 на 2026 год. Новая целевая цена основана на комбинированном подходе к оценке, сочетающем 110-кратный мультипликатор EV/EBITDA 2026 года и 14-кратный мультипликатор EV/продажи 2026 года.
Аналитик CFRA заключил, что экономика подразделений CAVA, возможности для расширения и сильная динамика спроса на пути к 2025 году оправдывают премиальную оценку и поддерживают рекомендацию "покупать".
В других недавних новостях, CAVA Group Inc. сообщила о значительном увеличении прибыли в третьем квартале, при этом выручка выросла на 39% до $241,5 млн. Этот уверенный рост сопровождался увеличением сопоставимых продаж ресторанов на 18,1% и ростом трафика гостей на 12,9%. Помимо финансовых показателей, компания также продолжила стратегию расширения, открыв 11 новых ресторанов и запустив хорошо принятую программу лояльности и инновации во вкусах.
TD Cowen, инвестиционная фирма, повысила целевую цену для CAVA Group до $150, сохранив рейтинг "покупать" для акций. Эта корректировка произошла после сильных результатов компании за третий квартал и повышенного прогноза на 2024 год. Аналитики фирмы ожидают, что CAVA Group будет работать на верхней границе обновленного прогноза по сопоставимым продажам на 2024 год и прогнозируют, что рост компании в 2025 году превысит ранее установленные ожидания.
Аналитика InvestingPro
Впечатляющие показатели CAVA Group, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рост выручки компании на 31,01% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует сильному росту выручки, упомянутому в статье. Ожидается, что эта траектория роста продолжится, поскольку один из советов InvestingPro предполагает, что аналитики прогнозируют рост продаж в текущем году.
Рыночная капитализация компании составляет $16,58 млрд, что отражает уверенность инвесторов в потенциале CAVA. Эта оценка подкрепляется сильными финансовыми показателями компании, с валовой прибылью $316,78 млн и EBITDA $87,81 млн за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Рост EBITDA на 117,31% за этот период особенно примечателен и соответствует пересмотренному прогнозу компании по скорректированной EBITDA, упомянутому в статье.
Советы InvestingPro также указывают, что CAVA торгуется с высокими мультипликаторами оценки, включая высокие мультипликаторы прибыли, EBIT, EBITDA и выручки. Эта премиальная оценка соответствует мнению аналитика CFRA о том, что сильная динамика спроса и потенциал роста CAVA оправдывают ее оценку.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов для CAVA Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.