В среду TD Cowen скорректировал целевую цену акций IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC), снизив ее до $77 с предыдущих $82, при этом продолжая рекомендовать акции к покупке. Корректировка последовала за отчетом компании о выручке за третий квартал, который немного превзошел ожидания благодаря лучшим, чем ожидалось, показателям в сегментах Search, Dotdash и Emerging, в то время как результаты Angi соответствовали прогнозам.
Показатель EBITDA компании за квартал оказался на 10% выше консенсус-прогноза, чему способствовали сильные результаты направлений Emerging и Angi. В ответ на отчет о прибылях руководство обсудило возможность выделения ANGI в отдельную компанию, что оставило бы Dotdash Meredith и MGM Resorts основными сегментами IAC.
В свете недавнего отчета о прибылях и комментариев руководства, TD Cowen пересмотрел свои оценки и целевую цену по методу суммы частей до новой отметки в $77, подтвердив рекомендацию "Покупать" по акциям компании. Аналитик полагает, что текущая реакция рынка, вероятно, отражает ожидаемую волатильность ANGI в первой половине 2025 года.
Руководство IAC также предоставило более точный прогноз по EBITDA на 2024 год, что побудило аналитика соответствующим образом скорректировать свои оценки. Этот уточненный прогноз и потенциальная корпоративная реструктуризация с ANGI являются ключевыми факторами, влияющими на оценку фирмы и пересмотр целевой цены. Несмотря на снижение целевой цены, прогноз фирмы по IAC/InterActiveCorp остается положительным.
В других недавних новостях, IAC и ее дочерняя компания Angi Inc. подробно изложили стратегический план роста в ходе конференц-звонка по результатам третьего квартала 2024 года. Он включает планируемое выделение Angi, которое, как ожидается, повысит прибыльность и усилит фокус на клиентском опыте. Компании сообщили о росте цифровой выручки на 16% и увеличении рекламной выручки на 26% для IAC, при этом сегмент Care показал значительный рост с выручкой в 365 млн долларов.
Компании также отметили 30-процентное увеличение показателей завершения работ в Angi, улучшение удовлетворенности клиентов и фокус на операционной эффективности. IAC, которая владеет значительной долей в MGM стоимостью чуть ниже 1,3 млрд долларов, планирует использовать чистые операционные убытки для компенсации потенциальных налогооблагаемых прибылей.
Среди недавних разработок, интеграция OpenAI в рекламный инструмент D/Cipher, как ожидается, будет стимулировать рост и улучшит возможности монетизации. Однако предстоящие изменения в регулировании SEC могут вызвать волатильность выручки Angi, и наблюдалось общее замедление в сфере цифровой рекламы. Несмотря на эти потенциальные проблемы, компании остаются оптимистичными в отношении будущего роста и инноваций.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели IAC/InterActiveCorp. Рыночная капитализация компании составляет 4,1 млрд долларов, при этом коэффициент цена/балансовая стоимость равен 0,68 за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, что предполагает возможную недооценку акций относительно их балансовой стоимости.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции IAC значительно упали за последнюю неделю, с общим падением цены на 9,54%. Это недавнее снижение согласуется с наблюдением TD Cowen о рыночной волатильности, особенно в отношении перспектив ANGI. Кроме того, IAC работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания рассматривает потенциальные шаги по реструктуризации, включая выделение ANGI, упомянутое в статье.
Стоит отметить, что выручка IAC за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, составила 4,05 млрд долларов, при этом темп роста выручки составил -14,64%. Это снижение выручки согласуется с другим советом InvestingPro, указывающим на то, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году. Несмотря на эти проблемы, IAC сохраняет высокую валовую маржу в 70,71%, что может быть положительным фактором, поскольку компания проходит через свои планы реструктуризации.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по IAC, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.