В среду TD Cowen скорректировала целевую цену акций Triumph Group (NYSE:TGI), повысив ее до 20,00$ с предыдущих 14,00$. Фирма решила сохранить рейтинг "Держать" для этих акций. Это изменение произошло в свете результатов Triumph Group за второй квартал, которые показали более высокую, чем ожидалось, скорректированную прибыль на акцию (EPS) и денежный поток, особенно учитывая, что этот квартал должен был стать самым сложным для сравнения в году.
Аналитик TD Cowen подчеркнул достоверные финансовые прогнозы компании на 2025 финансовый год, предполагая, что это поддерживает потенциал финансового оздоровления. Новая целевая цена в 20,00$ основана на 11-кратном отношении общей стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа, амортизации и пенсионных отчислений (TEV/EBITDAP) за календарный 2025 год, что немного ниже показателей аналогов в отрасли.
Решение сохранить целевую цену немного ниже, чем у конкурентов, объясняется текущим уровнем чистого долгового левериджа Triumph Group, который составляет 5,6. Кроме того, траектория восстановления компании все еще формируется, что указывает на то, что, хотя и предпринимаются позитивные шаги, процесс полного восстановления продолжается.
Недавние квартальные результаты Triumph Group, очевидно, укрепили уверенность TD Cowen в способности компании улучшить свое финансовое положение. Анализ фирмы показывает, что, несмотря на высокий уровень долговой нагрузки и продолжающийся процесс восстановления, для Triumph Group существует четкий путь к улучшению финансового здоровья.
Среди других недавних новостей, Triumph Group продемонстрировала заметный рост показателей во втором квартале 2025 финансового года: выручка на вторичном рынке увеличилась на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а продажи на коммерческом вторичном рынке выросли на 34%. Общая выручка за квартал достигла 287 млн $, при этом скорректированная операционная прибыль и скорректированная EBITDA выросли на 44% и 26% соответственно.
Бизнес компании по производству интерьеров вернулся к прибыльности, а новый контракт на обслуживание парка двигателей T-55, как ожидается, принесет значительную выручку. Портфель заказов Triumph также расширился, отражая оптимистичный прогноз спроса на вторичном рынке из-за потребностей в обслуживании старых самолетов и задержек в поставках новых. Эти недавние события свидетельствуют о положительной траектории развития Triumph Group, особенно с учетом повышенного прогноза на 2025 финансовый год, который теперь предполагает чистую выручку примерно в 1,2 млрд $.
Ожидается, что скорректированная EBITDA составит от 190 млн $ до 195 млн $. Компания также сократила свой чистый долг до 868 млн $, что на 644 млн $ меньше, чем в прошлом году. Несмотря на некоторые проблемы в производстве V-22 и выпуске редукторов LEAP, рост продаж на коммерческом вторичном рынке, особенно по программам 787 и 777, обеспечивает многообещающие перспективы.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Triumph Group и повышенная целевая цена TD Cowen подтверждаются несколькими ключевыми метриками от InvestingPro. Рост выручки компании на 15,72% за последние двенадцать месяцев и высокая маржа операционной прибыли в 9,81% указывают на улучшение финансового состояния, что соответствует позитивному прогнозу аналитика.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Triumph Group в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году. Эти прогнозы поддерживают мнение TD Cowen о потенциальном финансовом оздоровлении. Кроме того, акции показали значительную доходность: общая доходность цены за последний год составила 78,7%, а за последние три месяца - 43,7%, что отражает растущую уверенность инвесторов.
Однако стоит отметить, что RSI акций предполагает, что они могут находиться в зоне перекупленности, что инвесторам следует учитывать наряду с позитивным прогнозом. Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление о финансовом положении и рыночных показателях Triumph Group.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.