В среду TD Cowen скорректировала свой прогноз по The Beauty Health Company (NASDAQ:SKIN), повысив целевую цену до 2,00 долларов с предыдущих 1,20 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. Пересмотр последовал за отчетом The Beauty Health Company о прибыли за третий квартал, который показал EBITDA в размере 8,1 млн долларов, превзойдя как прогноз компании об убытке в 3,5 млн долларов, так и ожидания аналитиков об убытке в 4,3 млн долларов.
Улучшение финансовых показателей было связано с более высокой валовой маржой, которая составила 51,5% по сравнению с 61,4%, ожидаемыми рынком, и сокращением общих и административных расходов (SG&A). Несмотря на снижение продаж, результат оказался более благоприятным, чем ожидалось: снижение на 19% против прогнозируемых 23% и прогноза рынка о снижении на 24%.
Сегмент расходных материалов компании, на который приходится 65% объема продаж, продолжил рост на 10%, хотя это замедление по сравнению с 17% ростом в предыдущем году. Аналитик TD Cowen отметил это как момент для рассмотрения, заявив, что устойчивый рост продаж расходных материалов является положительным аспектом, но также отметил замедление по сравнению с предыдущим годом.
Фирма подтвердила рейтинг "Держать" для акций The Beauty Health Company, сославшись на отсутствие видимости роста продаж как причину для осторожности. Несмотря на лучшие, чем ожидалось, результаты третьего квартала, аналитик выразил необходимость более четкого представления о траектории продаж компании, прежде чем менять инвестиционный рейтинг.
В других недавних новостях, Beauty Health Company сообщила о снижении выручки в третьем квартале на 19,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 78,8 млн долларов. Это снижение было в основном связано с сокращением закупок капитального оборудования, особенно на международных рынках, хотя продажи расходных материалов выросли на 10,4% до 51,2 млн долларов. Несмотря на падение глобальных продаж оборудования на 45,9%, компании удалось улучшить скорректированную валовую маржу до 69,5% и сократить операционные расходы на 10,6% до 62,2 млн долларов.
Beauty Health прогнозирует продажи на весь 2024 год в диапазоне от 322 млн до 332 млн долларов, при этом скорректированная EBITDA, как ожидается, составит от минус 2 млн до плюс 4 млн долларов. Компания ожидает снижение выручки в четвертом квартале на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с ростом в Америке, но дальнейшим снижением на международном уровне.
В других событиях, компания прекратила партнерство с Sephora, что привело к списанию 2 млн долларов на устаревшие запасы. Однако запуск HydraFacial HydraLoc HA Booster был хорошо принят, и наблюдался заметный рост продаж систем Elite в США. Beauty Health остается оптимистичной в отношении продаж расходных материалов, обусловленных увеличением количества устройств, размещенных на рынке.
Выводы InvestingPro
Недавние финансовые показатели The Beauty Health Company, отмеченные в анализе TD Cowen, дополнительно освещаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 217,66 млн долларов, отражая ее текущую рыночную оценку. Несмотря на сложный год, данные InvestingPro показывают сильную доходность по цене в 34,92% за последние три месяца, что соответствует лучшим, чем ожидалось, результатам третьего квартала, упомянутым в статье.
Советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к ситуации компании. Один из советов отмечает, что руководство агрессивно выкупает акции, что можно рассматривать как признак уверенности в будущих перспективах компании. Однако другой совет предупреждает, что у The Beauty Health Company могут возникнуть проблемы с выплатой процентов по долгам, что может объяснить осторожный рейтинг "Держать" от аналитика.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции The Beauty Health Company.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.