В среду Bank of America Securities обновил свою позицию по Rocket Cos Inc. (NYSE: RKT), повысив целевую цену до 15,00 долларов с предыдущих 14,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Ниже рынка" для акций компании. В ходе предрыночных торгов акции Rocket Companies снизились после публикации отчета о прибылях и убытках за третий квартал, который сопровождался прогнозом на четвертый квартал, не оправдавшим ожиданий.
В третьем квартале объемы выдачи кредитов Rocket Companies оказались выше ожидаемых, что объясняется всплеском активности в течение двухнедельного периода в сентябре. В это время ставка по 30-летней фиксированной ипотеке опустилась до уровня чуть выше 6%. Rocket Companies активно управляет своими расходами, инвестирует в свой бренд и совершенствует технологии в ожидании потенциального увеличения объемов.
Несмотря на эти усилия, Bank of America Securities выразил обеспокоенность по поводу будущего, особенно в свете недавних выборов и возможности длительного периода более высоких процентных ставок. Фирма ожидает, что эта среда может задержать восстановление объемов и потенциально привести к пересмотру оценок компании на 2025 год в сторону понижения.
Аналитик Bank of America Securities подчеркнул, что оценка Rocket Companies, в настоящее время составляющая 24-кратную величину консенсус-прогноза прибыли на акцию (EPS) на 2025 год, является слишком оптимистичной с учетом текущей ситуации на рынке жилья и процентных ставок. Эта оценка привела к решению сохранить рейтинг "Ниже рынка", несмотря на небольшое повышение целевой цены.
Среди других недавних новостей, Rocket Companies сообщила о значительном увеличении скорректированной выручки на 32% в годовом исчислении, достигнув 1,323 млрд долларов в третьем квартале 2024 года. Этот рост, наряду с увеличением объема фиксации чистой ставки на 43%, был достигнут несмотря на волатильность ипотечного рынка. Компания также раскрыла планы по удвоению своей доли на рынке покупки жилья и увеличению доли на рынке рефинансирования к 2027 году, с запуском новой идентичности бренда, намеченным на 2025 год.
Аналитики RBC Capital сохранили рейтинг "На уровне сектора" для акций компании, но снизили целевую цену до 18,00 долларов с предыдущих 20,00 долларов. Это корректировка последовала за результатами Rocket за третий квартал, которые превзошли ожидания, и значительным увеличением объема выдачи кредитов на 28% в годовом исчислении.
Эти недавние события подчеркивают стратегическое позиционирование Rocket Companies для роста и операционной эффективности, несмотря на потенциальное снижение активности на ипотечном рынке из-за роста процентных ставок. На четвертый квартал компания прогнозирует рост скорректированной выручки на 27% в годовом исчислении. Она также получила кредитный рейтинг инвестиционного уровня от Fitch, что является значительным достижением для небанковской ипотечной компании.
Операционная эффективность компании была дополнительно повышена за счет ее технологий, включая платформу Navigator, работающую на основе искусственного интеллекта. Эти факторы, в сочетании с планами Rocket по расширению доли рынка и развитию идентичности бренда, указывают на стратегическую траекторию, направленную на различные аудитории роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют глубины к анализу Rocket Companies (NYSE: RKT). Несмотря на рейтинг "Ниже рынка" от Bank of America Securities, советы InvestingPro предполагают, что чистая прибыль компании в этом году вырастет, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Это согласуется с упомянутым в статье активным управлением расходами и инвестициями в технологии.
Однако стоит отметить, что RKT торгуется с высоким мультипликатором прибыли и высоким соотношением P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что подтверждает опасения Bank of America по поводу оценки компании. Кроме того, цена акций значительно упала за последние три месяца, отражая реакцию рынка на сложную ситуацию с процентными ставками, обсуждаемую в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Rocket Companies, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.