В среду аналитическая группа Telsey Advisory Group повысила целевую цену акций компании On Holding AG (NYSE: ONON), производителя спортивной одежды, с $53,00 до $62,00, сохранив рейтинг "Превосходит рынок".
"Глобальная узнаваемость бренда On сделала шаг вперед в третьем квартале 2024 года благодаря маркетингу и новым продуктам, что позволило On превзойти ожидания по продажам за квартал, успешно начать четвертый квартал 2024 года и повысить прогноз по продажам на 2024 год", - отметили аналитики Telsey в своем отчете.
On Holding AG не только сообщила об успешном начале четвертого квартала 2024 года, но и повысила прогноз по продажам на год. Доля прямых продаж потребителям (DTC) компании увеличилась на 450 базисных пунктов, что способствовало лучшим, чем ожидалось, результатам по валовой марже и EBITDA за квартал. Как следствие, On также улучшила свой прогноз на весь год. Эти результаты рассматриваются как свидетельство успешной работы On в третьем квартале, поскольку компания смогла эффективно удовлетворить спрос и снизить давление в цепочке поставок.
Результаты компании за третий квартал продемонстрировали валовую маржу в 60,6% и маржу EBITDA в 18,9% - показатели, которые не только превзошли ожидания за квартал, но и превысили целевые показатели прибыли On на 2026 год. Целевыми показателями были валовая маржа "не менее 60%" и маржа EBITDA 18%. Эти результаты укрепили уверенность в способности On достичь своих долгосрочных целей по прибыльности.
Глядя в 2025 год, On Holding AG готова продолжить развитие бренда через различные стратегические инициативы. Они включают запуск новых продуктов, таких как Cloudsurfer 2 в категории бега и Cloud 6 и Cloudzone в категории лайфстайл, открытие 20-25 новых магазинов, расширение оптовых точек продаж на 5%-6%, увеличение доли одежды и продолжение агрессивных маркетинговых кампаний.
Пересмотренная целевая цена в $62 основана на применении мультипликатора стоимости предприятия к выручке примерно 4,75 к прогнозу Telsey по выручке On Holding AG на 2026 год в размере 3,6 млрд швейцарских франков. Это отражает оптимизм фирмы относительно будущих показателей и перспектив роста компании.
В других недавних новостях, BTIG повысила рейтинг акций On Holding AG с "Нейтрального" до "Покупать", что отражает уверенность в текущем импульсе компании и потенциале будущих доходов. Фирма ожидает, что On Holding продолжит рост, особенно благодаря переходу к большему объему прямых продаж потребителям. Goldman Sachs также пересмотрел свои оценки роста продаж в постоянной валюте на 2024 и 2025 годы до 31,9% и 25,4% соответственно в свете этих результатов.
Truist Securities повысила целевую цену для On Holding AG до $61,00, ссылаясь на сильный спрос и ускорение роста.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели On Holding AG и перспективы на будущее хорошо согласуются с несколькими ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании на 32,32% в третьем квартале 2024 года подтверждает сильные квартальные показатели, упомянутые в статье. Кроме того, валовая маржа On в 60,18% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года близко соответствует 60,6%, о которых сообщалось за третий квартал, что подчеркивает стабильную прибыльность компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что On Holding AG "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что свидетельствует о сильной финансовой позиции для поддержки планов расширения и маркетинговых инициатив. Совет, указывающий на то, что "аналитики ожидают рост продаж в текущем году", согласуется с повышенным прогнозом On по продажам на год.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 20 дополнительных советов для On Holding AG, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании. Эти выводы могут быть особенно ценными, учитывая недавние показатели On и оптимистичный прогноз, представленный аналитиками.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.