В среду Williams Trading изменила свою позицию по акциям On Holding AG (NYSE:ONON), повысив рейтинг с "Держать" до "Покупать". Вместе с этим повышением фирма также увеличила целевую цену с $40,00 до $60,00. Это изменение последовало за результатами компании за третий квартал 2024 года и повышением прогноза на весь 2024 год.
Аналитик Williams Trading привел несколько причин для оптимистичного прогноза. Показатели On Holding AG за третий квартал превзошли как консенсус-прогноз, так и собственные прогнозы фирмы по выручке, валовой марже и расходам на продажи, общие и административные расходы (SG&A). Однако прибыль на акцию (EPS) компании не оправдала ожиданий из-за более сильного, чем ожидалось, влияния валютных курсов.
Несмотря на недостижение прогноза по EPS, аналитик отметил здоровый уровень запасов On Holding AG и стратегический переход к модели "pull" - методу, который опирается на потребительский спрос для управления производством и пополнением запасов. Этот подход рассматривается аналитиком как положительное развитие, учитывая, что всего неделю назад он выражал обеспокоенность направлением развития компании.
Повышение рейтинга и целевой цены отражает обновленную уверенность в бизнес-стратегии и рыночной позиции On Holding AG. По оценке аналитика, руководство компании эффективно дистанцировалось от рисков, которые вызывали беспокойство.
Инвесторы могут обратить внимание на обновленную точку зрения Williams Trading на On Holding AG, поскольку рынок реагирует на последние финансовые результаты компании и стратегические инициативы. Повышение целевой цены с $40 до $60 свидетельствует о существенном увеличении оценки акций On Holding AG фирмой.
В других недавних новостях, On Holding AG сообщила о впечатляющих результатах за третий квартал: чистые продажи выросли до 636 млн CHF, что на 33% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот устойчивый рост был в основном обусловлен высоким спросом в различных регионах, особенно в регионе APAC и сегменте прямых продаж потребителям (D2C). В результате компания повысила прогноз роста чистых продаж на весь 2024 год с 30% до 32%, прогнозируя чистые продажи не менее 2,29 млрд CHF.
Несколько финансовых фирм обновили свои прогнозы по On Holding AG после этих недавних событий. Telsey Advisory Group повысила целевую цену акций On Holding AG до $62, а Goldman Sachs увеличил свою цель до $57, сохранив рейтинг "Покупать".
BTIG повысил рейтинг акций On Holding AG с "Нейтрально" до "Покупать", установив целевую цену в $64,00, а Truist Securities скорректировал свою целевую цену до $61,00, ссылаясь на высокий спрос и ускорение роста.
On Holding AG также сообщила о валовой марже в 60,6% и марже EBITDA в 18,9% за третий квартал. Эти показатели не только превзошли ожидания квартала, но и превысили целевые показатели прибыли On, установленные на 2026 год.
Компания готова продолжить развитие бренда через различные стратегические инициативы, включая запуск новых продуктов, открытие новых магазинов и продолжение агрессивных маркетинговых кампаний. Все это является частью недавних событий, указывающих на сильную траекторию роста On Holding AG.
Аналитика InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга On Holding AG (NYSE:ONON) от Williams Trading соответствует нескольким положительным индикаторам из данных InvestingPro. Впечатляющий рост выручки компании на 32,32% в третьем квартале 2024 года подтверждает оптимистичный взгляд аналитика на ее показатели. Кроме того, валовая маржа On Holding в 60,18% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, подчеркивает ее сильную рыночную позицию, что отражено в совете InvestingPro, отмечающем "впечатляющую валовую маржу прибыли".
Финансовое здоровье компании дополнительно подчеркивается другим советом InvestingPro, указывающим, что On Holding "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что может обеспечить гибкость для будущих инициатив роста. Это прочное финансовое положение особенно актуально с учетом стратегического перехода компании к модели "pull", упомянутого в статье.
Инвесторам следует отметить, что акции On Holding торгуются вблизи 52-недельного максимума, с значительной доходностью по цене 98,12% за последний год. Хотя это указывает на сильную уверенность рынка, это также приводит к высокому коэффициенту P/E в 117,87, что предполагает, что акции могут быть оценены с учетом высоких ожиданий роста.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 19 дополнительных советов по On Holding, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.