В среду Barclays обновил свой прогноз по Sea Ltd (NYSE:SE), ведущей мировой компании в сфере потребительского интернета, повысив целевую цену до $131 с предыдущих $94 при сохранении рейтинга "выше рынка". Корректировка последовала за результатами третьего квартала Sea Ltd, которые превзошли ожидания, особенно в сегментах электронной коммерции и игр.
Sea Ltd сообщила о росте валового объема товаров (GMV) на своей платформе Shopee на 25% в годовом исчислении, что было еще выше при расчете в постоянной валюте. Компания достигла положительного показателя EBITDA в $34 млн от своего бизнеса электронной коммерции, выполнив свое предыдущее обязательство.
Игровое подразделение также превзошло прогнозы, показав рост бронирований на 24% в годовом исчислении, что стало вторым подряд кварталом роста этого показателя более чем на 20%.
Особенно выделился в третьем квартале бизнес цифровых финансовых услуг (DFS) Sea Ltd, где наблюдалось значительное ускорение роста как выручки, так и кредитного портфеля в годовом исчислении. Рост выручки сегмента DFS увеличился с 21% во втором квартале до 38% в третьем квартале, а рост кредитного портфеля вырос с 40% до более чем 70% за тот же период.
Несмотря на быстрое расширение кредитного портфеля, доля неработающих кредитов (NPL) оставалась низкой на уровне 1,2%.
Barclays ожидает, что конкурентная среда в индустрии электронной коммерции Юго-Восточной Азии останется стабильной, а рост GMV Shopee продолжит быть устойчивым с расширяющейся маржой. Кроме того, ожидается, что сегмент цифровых финансов привлечет повышенное внимание инвесторов.
Учитывая огромный общий адресуемый рынок (TAM) в регионе, где многие потребители не имеют банковских счетов или недостаточно обслуживаются банками, потенциал этого сегмента становится все более очевидным для инвестиционного сообщества.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Sea Ltd соответствуют нескольким ключевым показателям и выводам от InvestingPro. Рост выручки компании на 13,53% за последние двенадцать месяцев, с заметным увеличением на 22,97% в последнем квартале, подтверждает позитивный прогноз Barclays относительно сегментов электронной коммерции и игр Sea. Эта траектория роста дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году.
Сильная финансовая позиция компании подчеркивается другим советом InvestingPro, который отмечает, что Sea имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе. Это прочное финансовое положение может быть решающим для поддержания роста в сегментах электронной коммерции и цифровых финансовых услуг, о которых говорится в статье.
Инвесторам также следует обратить внимание на значительные рыночные показатели Sea Ltd, с доходностью по цене 133,87% за последний год и 165,8% с начала года. Эти цифры отражают позитивное восприятие рынком стратегических инициатив Sea и роста во всех сегментах бизнеса.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Sea Ltd, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.