В среду аналитик Scotiabank Кевин Кришнаратне обновил целевую цену акций Shopify (NYSE:SHOP), повысив ее до $115 с предыдущих $80, сохранив при этом рейтинг "Соответствует сектору". Это изменение последовало после того, как Shopify сообщила о сильных результатах в третьем квартале, особенно отметив ускорение роста объема валовых товаров (GMV) по сравнению со вторым кварталом и свободный денежный поток (FCF), который превысил ожидания на 16%.
Теперь Shopify готовится к праздничному сезону, ожидая, что рост GMV и решений для продавцов как минимум сохранится на уровне тенденций третьего квартала. Кроме того, ожидается дальнейшее улучшение маржи FCF, потенциально увеличиваясь с 19,5% до примерно 20,7%. Кришнаратне подчеркнул лидирующую позицию Shopify на рынке, которая позволила компании захватить большую долю розничного сектора по всему миру среди различных типов продавцов, включая онлайн, офлайн, малый и средний бизнес, а также корпоративных клиентов.
Стоимость акций значительно выросла, закрывшись в среду с повышением примерно на 25%. Текущая цена акций отражает около 24,8 раза прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к валовой прибыли (EV/GP) на 2025 календарный год. Несмотря на то, что рейтинг "Соответствует сектору" основан исключительно на оценке, Scotiabank рассматривает Shopify как ключевую инвестицию и признает потенциал для дальнейшего роста. Этот оптимизм частично обусловлен ожиданиями позитивных новостей вокруг "Черной пятницы" и "Киберпонедельника" (BFCM), подкрепленных отраслевыми источниками, указывающими на устойчивость потребительской базы.
Пересмотренная целевая цена в $115 теперь основана на мультипликаторе EV/GP на 2025 календарный год, равном примерно 26,0, что выше предыдущего мультипликатора 17,0. Это увеличение отражает повышенную уверенность аналитика в способности Shopify поддерживать сбалансированный операционный профиль в ближайшей перспективе, с маржой FCF на уровне высоких десятков до 20% и множеством путей для поддержания роста валовой прибыли около 20%.
В других недавних новостях Shopify добилась заметных успехов в своих финансовых показателях. Отчет компании о доходах за третий квартал показал рост выручки на 26%, превзойдя прогнозы аналитиков о росте на 23%. Этот скачок был в значительной степени обусловлен уверенным ростом объема валовых товаров (GMV) на 24%, превзойдя прогноз аналитиков в 21%.
Помимо этих финансовых достижений, Shopify также расширила свою базу продавцов, со значительным вкладом от своих корпоративных решений, систем Point of Sale (POS) и региона Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA), где GMV продемонстрировал впечатляющий рост на 35%. Маржа свободного денежного потока (FCF) компании также выделялась на уровне 19,5%, заметно превысив консенсус-прогноз в 16%.
После этих событий Oppenheimer сохранил позитивный взгляд на Shopify, повысив целевую цену акций компании. Пересмотренная цель отражает уверенность в продолжении роста выручки и прибыльности Shopify. Глядя вперед, прогнозы Shopify на четвертый квартал указывают на ускорение роста выручки до диапазона середины-высоких 20%, частично благодаря новому партнерству с PayPal.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Shopify и оптимистичный прогноз Scotiabank дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие $140,7 млрд, отражая ее значительное присутствие в секторе электронной коммерции. Рост выручки Shopify остается сильным на уровне 23,18% за последние двенадцать месяцев, что соответствует ожиданиям аналитиков относительно устойчивого роста.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Shopify. Ожидается, что компания будет прибыльной в этом году, с прогнозом роста чистой прибыли. Это соответствует позитивному взгляду Scotiabank на способность Shopify поддерживать сбалансированный операционный профиль. Кроме того, ликвидные активы Shopify превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочную финансовую основу в преддверии праздничного сезона.
Недавние показатели акций были замечательными: данные InvestingPro показывают доходность 32,96% за последнюю неделю и 74,72% за прошедший год. Этот рост соответствует 25-процентному увеличению, упомянутому в статье после результатов третьего квартала. Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, а RSI предполагает, что они могут находиться в зоне перекупленности.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 22 дополнительных совета по Shopify, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.