В среду Evercore ISI скорректировала свой финансовый прогноз для Plug Power (NASDAQ:PLUG), ведущей компании в области технологий топливных элементов. Фирма снизила целевую цену акций до 4,00 долларов с предыдущих 5,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка".
Evercore ISI отметила недавние достижения Plug Power, включая завершение строительства системы водородных топливных элементов мощностью 8 МВт в Калифорнии. Эта система, спроектированная и интегрированная компанией Energy Vault, является частью гибридной микросети, направленной на обеспечение надежного электроснабжения во время лесных пожаров и чрезвычайных ситуаций. Фирма отметила стратегические приобретения, партнерства и совместные предприятия компании, которые способствуют ее полной вертикальной интеграции в производстве зеленого водорода.
Портфель проектов компании, включающий крупные инициативы в Луизиане, Техасе и Нью-Йорке, также был отмечен как ключевой фактор в расширении производства зеленого водорода в Северной Америке. Evercore ISI ожидает, что эти проекты помогут Plug Power достичь цели производства 500 тонн зеленого водорода в день (TPD) в течение десятилетия.
Аналитик указал на благоприятное государственное законодательство, такое как Закон о снижении инфляции (IRA) и программа H2Hubs, как на значительные факторы, способствующие развитию экономики зеленого водорода. Plug Power, являясь корпоративным партнером в нескольких выбранных центрах зеленого водорода, хорошо позиционирована для получения выгоды от этих инициатив.
Кредит Министерства энергетики США (DOE), выплаты по которому, как ожидается, начнутся до любых потенциальных изменений в администрации, был упомянут как критически важный элемент для снижения опасений по поводу денежных средств Plug Power.
Несмотря на ожидание сдержанного роста выручки и маржи в ближайшей перспективе из-за текущей макроэкономической ситуации и масштабирования операций, Evercore ISI прогнозирует ускорение роста и расширение маржи во второй половине десятилетия.
Фирма считает, что Plug Power достигнет критической массы, чему будет способствовать быстро расширяющиеся конечные рынки, включая центры обработки данных, зарядку аккумуляторных электромобилей (BEV) и производство зеленого аммиака.
В итоге, Evercore ISI подтвердила свою положительную позицию по акциям Plug Power, ссылаясь на стратегическое позиционирование компании и долгосрочные перспективы роста на развивающемся рынке зеленого водорода. Полная финансовая модель для Plug Power доступна по запросу у фирмы.
В других недавних новостях, Plug Power Inc. сделала несколько значительных объявлений. Компания сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, с выручкой, достигшей 173,7 млн долларов, и валовой маржой, увеличившейся на 37% по сравнению с предыдущим кварталом. Одновременно Plug Power объявила о частном размещении необеспеченного конвертируемого долгового обязательства на сумму 200 млн долларов, которое, как ожидается, будет конвертировано в до 125 млн обыкновенных акций компании.
Компания также расширяет свою инфраструктуру по производству водорода, с новыми объектами в Джорджии, Теннесси и Луизиане, которые, как ожидается, начнут работу к первому кварталу 2025 года. Кроме того, Plug Power заключила конвертируемую сделку на 200 млн долларов с Yorkville Capital и изучает дальнейшие варианты долгового финансирования.
Компания активно взаимодействует с администрацией Байдена по вопросам водородной политики и ожидает благоприятных налоговых кредитов на производство к концу года. Plug Power также расширяет партнерские отношения в Европе и Австралии, прогнозируя траекторию роста от 20% до 30% к 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Хотя Evercore ISI сохраняет оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы Plug Power, текущие финансовые показатели от InvestingPro рисуют сложную картину для компании. Рыночная капитализация Plug Power составляет 1,68 млрд долларов, отражая недавнее рыночное давление. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 684,49 млн долларов, с тревожным снижением роста выручки на 22,2% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают некоторые критические проблемы, стоящие перед Plug Power. Компания "быстро сжигает наличные средства" и "может иметь проблемы с выплатой процентов по долгам", что согласуется с упоминанием Evercore о проблемах с денежными средствами, которые могут быть смягчены ожидаемым кредитом от Министерства энергетики США. Кроме того, совет о том, что "аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году", подтверждает прогноз Evercore о сдержанном росте и марже в ближайшей перспективе.
Несмотря на эти проблемы, соотношение цены акций Plug Power к балансовой стоимости, равное 0,56, предполагает, что акции могут быть недооценены относительно активов компании, потенциально поддерживая сохраненный Evercore рейтинг "Лучше рынка". Инвесторам, рассматривающим Plug Power, следует отметить, что InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.