Среда - Needham повысила целевую цену акций Dayforce (NYSE: DAY), компании, разрабатывающей программное обеспечение для управления человеческим капиталом, до 95 долларов с предыдущей цели в 82 доллара, сохранив при этом рейтинг "покупать" для акций. Решение Needham последовало за информацией, полученной на недавнем дне аналитика Dayforce, где компания изложила свою стратегию по достижению выручки в 5 млрд долларов и свободного денежного потока (FCF) в 1 млрд долларов с маржой 20%.
Компания планирует расти, ориентируясь на более крупных клиентов и совершенствуя свою стратегию выхода на рынок (GTM). Это включает более эффективные кросс-продажи модулей, при этом цель состоит в том, чтобы половина заказов поступала от этих продаж, что увеличило бы средний размер контракта.
Ожидается, что внедрение решений для управления человеческим капиталом (HCM) с более высокой маржинальностью улучшит валовую маржу (GM) и будет способствовать стабильному ежегодному увеличению скорректированной маржи EBITDA на 100-150 базисных пунктов.
Dayforce также представила свой продукт Flex Work, который был хорошо принят на начальном этапе. Текущий фокус на инновациях в продуктах связан с автоматизацией на основе искусственного интеллекта (AI), при этом Dayforce стремится добавить несколько новых агентов для работы вместе с существующей функцией копилота.
Хотя компоненты роста и комментарии о свободном денежном потоке были восприняты положительно, Needham отметила, что сильный интерес к Flex Work может создать потенциальное препятствие для маржи FCF из-за более низкой валовой маржи этого продукта. Несмотря на это, общие перспективы Dayforce остаются оптимистичными, поскольку компания продолжает расширять свои предложения и охват рынка.
В других недавних новостях Dayforce сообщила о росте общей выручки на 16,6% в годовом исчислении за третий квартал, превзойдя консенсус-прогнозы. Этот рост был частично обусловлен доходом от флоата в размере 45,6 млн долларов.
Скорректированная EBITDA компании за квартал составила 126 млн долларов, что немного выше консенсус-оценок. Кроме того, Dayforce объявила о внесении изменений в свой устав и изменении конца финансового года, а также о плане выкупа собственных акций на сумму до 500 млн долларов.
Различные финансовые фирмы обновили свою позицию по Dayforce. TD Cowen сохранила рейтинг "держать" и неизменную целевую цену в 74,00 доллара, заявив, что предстоящий День инвестора, как ожидается, не окажет значительного влияния на акции компании.
BMO Capital Markets повысила целевую цену акций до 80 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок". JPMorgan повысил целевую цену для Dayforce до 63 долларов, в то время как KeyBanc начал освещение Dayforce, установив рейтинг "выше рынка" и целевую цену в 70,00 долларов.
Эти недавние события дают инвесторам обновленное представление о деятельности и финансовом состоянии Dayforce. Способность компании достичь своих долгосрочных целей к 2034 финансовому году рассматривается как потенциальный фактор, который может повлиять на будущие ожидания и динамику акций.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Needham относительно Dayforce. Впечатляющая валовая маржа компании в 49,65% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года соответствует ожиданиям Needham по улучшению маржи за счет внедрения HCM-решений с более высокой маржинальностью. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую прибыль" Dayforce.
Стратегия роста компании, похоже, приносит результаты: рост выручки за тот же период составил 16,85%. Совет InvestingPro предполагает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что может способствовать достижению амбициозных целей компании по выручке в 5 млрд долларов и марже FCF в 1 млрд долларов.
Хотя коэффициент P/E Dayforce высок и составляет 233,69, коэффициент PEG на уровне 0,2 указывает на то, что акции могут быть недооценены относительно перспектив роста. Это соответствует еще одному совету InvestingPro, утверждающему, что Dayforce "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Dayforce, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.