В среду Citi обновил свою позицию по акциям Instacart (NASDAQ:CART), повысив целевую цену компании с 47,00 до 55,00 долларов при сохранении рейтинга "Покупать".
Корректировка последовала за результатами Instacart за третий квартал 2024 года, которые продемонстрировали заметное ускорение роста количества заказов и валовой стоимости транзакций (GTV), с увеличением на 10% и 11% в годовом исчислении соответственно.
Результаты указывают на рост спроса на услуги Instacart, что объясняется повышением доступности и более глубокой интеграцией с ритейлерами. Анализ Citi подчеркнул, что эти тенденции, вероятно, будут продолжать стимулировать долгосрочный рост.
Фирма отметила особое воодушевление от улучшения частоты заказов и динамики клиентских когорт, что свидетельствует о позитивном прогнозе для будущих показателей Instacart.
Дальнейшие детали отчета подчеркнули влияние интеграции продуктов и программ лояльности Instacart, которые привели к значительной экономии в 18% на заказ в годовом исчислении, повышая общую доступность услуги. Это стало одним из факторов, способствующих укреплению спроса, наблюдаемого в третьем квартале.
Комментарии Citi также пролили свет на более широкое внедрение предложений Instacart среди базы ритейлеров. Преимущества этого внедрения, по-видимому, перевешивают любые потенциальные недостатки от изменений в соглашениях об эксклюзивности.
Ритейлеры, которые интегрировали и внедрили больше продуктов и услуг Instacart, испытали двукратный рост продаж по сравнению с теми, кто этого не сделал.
Более того, анализ указал на рекламу как на существенную возможность для Instacart. По мере того как компания углубляет свои отношения с ритейлерами и расширяет свои услуги, ожидается, что положительная динамика продолжится. Этот оптимистичный взгляд отражен в подтверждении Citi рейтинга "Покупать" и повышении целевой цены для акций Instacart.
В других недавних новостях, Maplebear Inc., работающая под брендом Instacart, увеличила план выкупа акций до 750 миллионов долларов с ранее объявленных 500 миллионов долларов. Решение последовало за финансовыми результатами компании за третий квартал, которые показали, что от предыдущего разрешения осталось около 68 миллионов долларов.
Компания также сообщила о валовой стоимости транзакций (GTV) в размере 8,2 миллиарда долларов и EBITDA в 213 миллионов долларов, согласно прогнозам Jefferies.
Что касается стратегических партнерств, Instacart заключил партнерство с Family Dollar, позволяющее клиентам использовать Программу дополнительной продовольственной помощи (SNAP) Electronic Benefit Transfer (EBT) для онлайн-заказов.
Еще одно значимое сотрудничество - с Foodsmart через их совместную программу Foodcare, которая показала улучшение состояния здоровья людей с ожирением и диабетом.
В новостях от аналитиков, Jefferies подтвердил рейтинг "Держать" для Instacart, в то время как Macquarie сохранил рейтинг "Лучше рынка" и повысил целевую цену до 50,00 долларов.
Эти недавние события подчеркивают фокус Instacart на росте и его стратегических партнерствах, предоставляя инвесторам четкую картину текущих финансовых стратегий и рыночной деятельности компании.
Инсайты InvestingPro
Недавние показатели Instacart соответствуют нескольким ключевым метрикам и инсайтам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 12,43 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в сфере онлайн-доставки продуктов. Рост выручки Instacart на 10,69% за последние двенадцать месяцев и квартальный рост на 14,94% во втором квартале 2024 года подтверждают наблюдения Citi об ускорении роста количества заказов и валовой стоимости транзакций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у Instacart "больше денежных средств, чем долгов на балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что свидетельствует о сильной финансовой позиции для поддержки инициатив роста. Эта финансовая стабильность может быть crucial, поскольку компания продолжает инвестировать в интеграцию продуктов и программы лояльности, которые способствовали экономии в 18% на заказ в годовом исчислении, отмеченной в отчете Citi.
"Впечатляющая валовая прибыль", упомянутая в советах InvestingPro, очевидна в данных: валовая маржа прибыли составила 74,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта высокая маржа может предоставить Instacart гибкость для инвестирования в меры по повышению доступности и более глубокую интеграцию с ритейлерами, как подчеркивается в статье.
Хотя компания в настоящее время не прибыльна, с отрицательной операционной маржой в -69,0%, советы InvestingPro указывают, что "аналитики прогнозируют, что компания станет прибыльной в этом году". Это соответствует позитивному прогнозу, представленному в анализе Citi, особенно в отношении потенциала рекламных доходов и продолжающегося роста от улучшенных отношений с ритейлерами.
Инвесторы, ищущие более комплексный анализ, могут получить доступ к 13 дополнительным советам InvestingPro для Instacart, предлагающим более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.