В среду Evercore ISI внесла заметные изменения в свою оценку компании Timken Co. (NYSE:TKR), повысив рейтинг акций с "In Line" до "Outperform" и скорректировав целевую цену до 91 доллара с предыдущих 87 долларов. Решение о повышении рейтинга было принято, несмотря на признание рисков, связанных с деятельностью компании, но утверждается, что потенциальные выгоды оправдывают относительные риски.
Анализ фирмы показал, что акции Timken снизились на 7% с начала года после более низких, чем ожидалось, показателей в третьем квартале 2024 года и последующих корректировок прогнозов.
Однако Evercore ISI видит положительный момент в ожидаемом улучшении краткосрочного цикла в секторе внутреннего промышленного распределения в 2025 году, что может положительно повлиять на маржинальный микс компании.
Кроме того, фирма ожидает, что потенциальные действия нового генерального директора по реструктуризации и изменению портфеля могут способствовать привлекательности Timken с точки зрения оценки.
Этот стратегический сдвиг, по мнению Evercore ISI, делает оценку акций относительно привлекательной, особенно с учетом того, что ожидания инвесторов в настоящее время низки, что может сделать консенсус-прогнозы на следующие два квартала более приемлемыми.
Комментарий Evercore ISI подчеркивает потенциал восстановления акций Timken, предполагая, что, несмотря на недавние трудности и связанные с ними риски, акции компании могут быть готовы к развороту.
Повышение рейтинга и новая целевая цена отражают уверенность в том, что предстоящие корпоративные действия Timken и рыночные условия могут привести к улучшению показателей.
В других недавних новостях, Timken Co. сообщила о снижении выручки на 1,4% в годовом исчислении до 1,13 млрд долларов в отчете о прибылях и убытках за третий квартал. Компания также отметила снижение скорректированной маржи EBITDA до 16,9% и падение прибыли на акцию с 1,55 доллара до 1,23 доллара, объясняя эти изменения снижением объемов и увеличением логистических затрат.
Несмотря на эти трудности, Timken успешно завершила приобретение CGI, укрепив свои позиции в секторе медицинской робототехники и автоматизации.
Компания пересмотрела свой прогноз по выручке на весь 2024 год до снижения на 4% и ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 5,55 до 5,65 долларов. Для улучшения будущих финансовых показателей Timken инициировала меры по сокращению затрат, включая рационализацию объектов и сокращение рабочей силы. Эти недавние события свидетельствуют о стремлении компании сохранить конкурентоспособность и рост в условиях текущей рыночной неопределенности.
С дисциплинированным подходом к распределению капитала, отдавая предпочтение слияниям и поглощениям перед выкупом акций, Timken приводит затраты в соответствие с рыночным спросом и работает над улучшением маржинальности. Руководство компании активно изучает возможности прибыльного роста, управляя уровнем запасов и оптимизируя чистый оборотный капитал. Эти стратегические шаги подчеркивают осторожный, но ориентированный на рост подход Timken к будущему.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к оптимистичному прогнозу Evercore ISI относительно Timken Co. (NYSE:TKR), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на трудности, отмеченные в статье, финансовое здоровье TKR выглядит устойчивым. Коэффициент P/E компании, равный 15,46, предполагает разумную оценку, особенно с учетом ее рыночной капитализации в 5,23 млрд долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную дивидендную историю TKR, которая поддерживала выплаты дивидендов в течение 54 лет подряд и повышала их на протяжении 11 лет подряд. Эта история последовательной отдачи акционерам согласуется с упоминанием в статье о потенциальном создании стоимости под новым руководством.
Более того, превышение ликвидных активов TKR над краткосрочными обязательствами указывает на финансовую стабильность, которая может обеспечить гибкость, необходимую для потенциальных усилий нового генерального директора по реструктуризации, упомянутых в статье. Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев дополнительно поддерживает позитивную позицию Evercore ISI относительно потенциала акций.
Для инвесторов, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию об инвестиционном потенциале TKR.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.