В среду Evercore ISI пересмотрела свою позицию по акциям Eaton Corporation (NYSE:ETN), понизив рейтинг с "Лучше рынка" до "На уровне рынка". Вместе с этим понижением фирма также повысила целевую цену акций Eaton до 389,00 долларов с предыдущего уровня в 333,00 доллара.
Пересмотр происходит несмотря на сильные показатели Eaton за последние два года, в течение которых компания выделялась дифференцированным органическим ростом продаж, в основном обусловленным спросом в сегментах дата-центров и коммунальных услуг. В то время как у многих конкурентов органический рост продаж замедлился или снизился, продажи Eaton расширились.
Однако, по мнению аналитика, эти высокие результаты привели акции к точке, где даже при прогнозах выше консенсуса потенциал дальнейшего роста ограничен.
Прогноз аналитика применяет мультипликатор 32x к оценочной прибыли на акцию (EPS) Eaton за 2025 год и мультипликатор 23x к оценочной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) за 2025 год.
Несмотря на то, что Eaton опережает Vertiv в областях, где они конкурируют, аналитик отметил, что Vertiv может улучшить свой прогноз роста на дне аналитика в понедельник, 18 ноября 2024 года, особенно в сфере термоуправления — рынке, на котором Eaton не работает.
В отчете говорится, что текущая оценка Eaton оставляет мало возможностей для того, чтобы акции превзошли рынок в ближайшей перспективе. Также ожидается, что хотя первая половина 2025 года может быть стабильной, потенциал для слияний и поглощений с целью расширения присутствия Eaton в его сильнейших вертикалях может появиться после того, как новый CEO представит пятилетние цели компании после марта 2025 года.
В заключение, Evercore ISI рассматривает текущую оценку как "передышку" для акций Eaton, указывая на то, что они, возможно, достигли пика своих показателей на данный момент.
В других недавних новостях Eaton Corporation объявила о нескольких значительных событиях. Компания сообщила о сильных финансовых результатах, включая рекордную скорректированную прибыль на акцию в размере 2,84 доллара и рекордную маржу по сегментам.
Несмотря на снижение выручки на 7% в сегменте транспортных средств и небольшой рост на 2% в продажах электромобильности, общие показатели Eaton остаются сильными. Компания планирует инвестировать 1,5 млрд долларов в капитальные затраты, сосредоточившись на высокорастущих областях.
Eaton также провела смену руководства, назначив Омара Заира президентом по корпоративному и электрическому сектору в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA). Заир обладает обширным опытом работы в этой должности, имея 27 лет стажа в электротехнической отрасли и 16 лет в Eaton.
Что касается аналитического покрытия, Bernstein начал освещение Eaton с рейтингом "Лучше рынка", прогнозируя устойчивый рост для ее электрического бизнеса. Oppenheimer сохранил рейтинг "Нейтрально" для Eaton, ссылаясь на сочетание сильных и умеренных факторов роста бизнеса. Morgan Stanley повысил целевую цену акций Eaton с 370,00 до 385,00 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка".
Это некоторые из последних событий в Eaton Corporation.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Eaton Corporation соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro, предоставляя дополнительный контекст к анализу Evercore ISI. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 145,82 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в отрасли электрооборудования. Выручка Eaton за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла 24,61 млрд долларов, с солидным ростом выручки на 8,81% за тот же период.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают финансовую силу и рыночную позицию Eaton. Во-первых, Eaton "поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд", демонстрируя долгосрочную стабильность и приверженность доходности акционеров. Во-вторых, компания "торгуется вблизи своего 52-недельного максимума", что подтверждает наблюдение Evercore об ограниченном потенциале роста.
Текущий коэффициент P/E 39,06 и коэффициент цены к балансовой стоимости 7,63 поддерживают мнение Evercore об оценке Eaton, предполагая, что акции могут торговаться с премией. Это согласуется с советом InvestingPro, указывающим, что Eaton "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Eaton Corporation, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.