В среду акции Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) испытали изменение в прогнозе, поскольку Evercore ISI скорректировала свой рейтинг с "In Line" до "Underperform", одновременно повысив целевую цену до 365 долларов с предыдущих 321 доллара. Это решение отражает опасения по поводу потенциальных рисков для прибыли и конкурентного давления в будущем.
Фирма указала на продажи и прибыль на акцию (EPS) Caterpillar в третьем квартале как на потенциальный индикатор рисков снижения EPS в 2025 году. Оценка основана на ожидании того, что компании придется решать проблему высокого уровня запасов строительного оборудования.
Кроме того, фирма ожидает, что Caterpillar столкнется с усилением глобальной конкуренции, особенно с учетом сильного доллара США, который влияет не только на продажи строительного оборудования, но и на продажи горнодобывающего оборудования.
В дополнение к этим факторам, Evercore ISI предположила, что ослабление развивающихся рынков, возможно, в ответ на переизбрание президента Трампа, может повлиять на Caterpillar, компанию, часто рассматриваемую как индикатор глобальной экономики.
Фирма также выразила скептицизм по поводу реакции капитальных затрат нефтегазовой отрасли на политику Трампа "бури, детка, бури", которая может не оправдать ожиданий, учитывая относительно низкие цены на сырьевые товары.
Анализ Evercore ISI указывает на опасения, что акции Caterpillar, в настоящее время торгующиеся почти в 19 раз выше их оценки EPS на 2025 год, могут испытывать трудности с показателями на уровне сектора в среднесрочной перспективе.
Эта оценка рассматривается как потенциальное препятствие, особенно если бы акции были ближе к среднециклической оценке. Фирма предполагает, что текущий уровень цен может быть слишком оптимистичным, учитывая предстоящие проблемы.
В других недавних новостях, Caterpillar Inc. наблюдала смешанные тенденции в своих финансовых показателях. Компания сообщила о снижении продаж в третьем квартале на 4% по сравнению с прошлым годом, до 16,1 млрд долларов, в основном из-за более слабых показателей в сегментах Construction Industries и Resource Industries. Несмотря на это, Caterpillar сохранила стабильную скорректированную операционную маржу на уровне 20% и скорректированную прибыль на акцию в размере 5,17 долларов.
Финансовая компания DA Davidson повысила целевую цену для Caterpillar до 350 долларов с предыдущей цели в 337 долларов, сохранив нейтральный рейтинг по акциям. Аналитики из Oppenheimer и Truist Securities также сохранили свои рейтинги Perform и Buy соответственно. Примечательно, что Truist Securities незначительно скорректировала свою целевую цену с 456,00 до 454,00 долларов.
Среди других недавних событий, Caterpillar объявила о многолетних капитальных инвестициях для увеличения мощностей по производству крупных поршневых двигателей, стремясь увеличить производственные возможности более чем на 125% по сравнению с 2023 годом. Портфель заказов компании немного увеличился до 28,7 млрд долларов, что указывает на здоровый спрос в определенных секторах.
Ожидания Caterpillar по скорректированной прибыли на акцию и операционной марже на весь год остаются неизменными, а целевые показатели денежного потока повышены до верхней границы диапазона от 5 до 10 млрд долларов.
Выводы InvestingPro
Хотя Evercore ISI понизила рейтинг Caterpillar до "Underperform", недавние данные от InvestingPro рисуют более нюансированную картину финансового здоровья компании. Коэффициент P/E Caterpillar составляет 18,41, что относительно низко по сравнению с потенциалом роста прибыли в ближайшей перспективе, как подчеркивается в одном из советов InvestingPro. Это предполагает, что, несмотря на опасения по поводу будущих рисков для прибыли, акции все еще могут представлять ценность для инвесторов.
Более того, Caterpillar продемонстрировала сильные финансовые показатели, с выручкой в 65,66 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года и впечатляющей операционной маржой в 21,47%. Эти цифры указывают на то, что компания сохранила устойчивую прибыльность, несмотря на проблемы, упомянутые в статье.
Советы InvestingPro также показывают, что Caterpillar повышала дивиденды 11 лет подряд и выплачивала дивиденды в течение 54 лет подряд. Эта история последовательного роста дивидендов может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным будущими показателями компании.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Caterpillar, предоставляя более комплексный анализ для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения относительно акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.