В среду Evercore ISI пересмотрела свою позицию по ESAB (NYSE: ESAB), понизив рейтинг акций с "На уровне рынка" до "Хуже рынка", одновременно повысив целевую цену со 102 до 122 долларов.
Решение фирмы отражает изменение ожиданий относительно показателей компании, несмотря на признание эффективности руководства в повышении прибыльности на фоне вялого органического роста продаж.
Анализ фирмы предполагает, что после значительного роста цены акций ESAB после отчета о прибылях и так называемого "эффекта Трампа", ожидается период отставания от рынка.
Текущая стоимость акций торгуется с мультипликатором 24 к прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год и 16 к прогнозируемой прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год.
Пересмотренный прогноз основан на ожиданиях, что органический рост продаж, вероятно, останется сдержанным в 2025 году. ESAB, с 70% продаж за пределами США, может столкнуться с продолжающимися трудностями, особенно учитывая значительную подверженность европейским рынкам.
Хотя Европа не оказала такого значительного негативного влияния на показатели, как первоначально опасались, ожидается, что она продолжит создавать препятствия по сравнению с рынком США в 2025 году.
Фирма указывает на предпочтение внутренних рынков международным в предстоящем году, что определяет их позицию по ESAB. Это мнение основано на ожидании рыночной динамики и географического распределения продаж ESAB. Инвесторы продолжат следить за показателями компании и оценкой акций по мере развития рыночных условий.
В других недавних новостях, ESAB Corporation, мировой лидер в индустрии сварки и резки, сообщила о высоких результатах за третий квартал 2024 года. Компания отметила положительный рост объемов, рекордную скорректированную маржу EBITDA и сильный денежный поток, что привело к повышению прогноза на весь год по продажам и скорректированной EBITDA.
Ключевыми факторами роста стали высокий спрос на рынках Индии и Ближнего Востока, а также фокус компании на решении проблемы нехватки квалифицированных сварщиков.
Долгосрочная стратегия компании включает значительные целевые показатели по продажам и марже EBITDA к 2028 году, поддерживаемые недавними приобретениями и надежным портфелем для слияний и поглощений. Что касается будущих ожиданий, ESAB прогнозирует сильный органический рост около 2,5% на предстоящий год, с фокусом на расширение доли рынка в Северной Америке и внедрение новых продуктов в 2025 году.
Несмотря на проблемы в автомобильном секторе на европейском рынке, компания сообщила о сильных показателях в регионах EMEA и APAC, с устойчивым ростом благодаря местным командам и продуктовым линейкам. Это недавние события, которые указывают на стратегическое позиционирование компании и потенциал роста на быстрорастущих рынках и через стратегические приобретения.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и рыночное позиционирование ESAB предлагают интересные выводы для инвесторов. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 7,97 млрд долларов, с коэффициентом P/E 28,21. Этот показатель оценки согласуется с одним из советов InvestingPro, который отмечает, что ESAB "торгуется с высоким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это наблюдение поддерживает точку зрения Evercore ISI на текущую оценку акций.
Несмотря на понижение рейтинга, ESAB продемонстрировала сильные финансовые показатели. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 2,76 млрд долларов, с валовой маржой прибыли 37,47%. Совет InvestingPro подчеркивает, что ESAB была "прибыльной за последние двенадцать месяцев", что является положительным показателем для инвесторов, рассматривающих финансовое здоровье фирмы.
Стоит отметить, что ESAB показала впечатляющие результаты по акциям, с общей доходностью за один год 70,65% по последним данным. Это согласуется с другим советом InvestingPro, упоминающим "высокую доходность за последний год". Однако инвесторам следует учитывать опасения Evercore о потенциальном отставании от рынка в контексте этих недавних сильных показателей.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшие выводы о финансовом положении ESAB и рыночных перспективах.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.