Во вторник Evercore ISI начала освещение компании Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), присвоив ей рейтинг "выше рынка" и установив целевую цену в $47,00. Фирма отметила лидерство компании в сегментах покрытий для ремонта и мобильности, а также значительные изменения, произошедшие с тех пор, как Крис Виллаварайан стал генеральным директором в ноябре 2022 года. Evercore ISI указала на рост EBITDA Axalta примерно на 17% в годовом исчислении в 2023 году и ожидает аналогичного темпа роста в 2024 году.
Компания, которая была выделена из DuPont Performance Coatings в 2013 году, столкнулась с некоторыми трудностями в поиске своего направления до пандемии, включая три смены генерального директора за столько же лет и рассмотрение возможности продажи. Однако быстрое внедрение новым генеральным директором инициатив по самосовершенствованию привело к улучшению как коммерческих показателей компании, так и ее акций, согласно Evercore ISI.
Несмотря на улучшение фундаментальных показателей Axalta и снижение волатильности в будущем, мультипликатор ее акций не расширился соответствующим образом. В настоящее время Axalta торгуется с коэффициентом 9,8 к EBITDA за следующие двенадцать месяцев (ntm), что примерно на два пункта ниже, чем у конкурента PPG, и более чем на три пункта ниже аналогов с похожими фундаментальными профилями.
Evercore ISI считает, что последовательное операционное исполнение под руководством нового менеджмента и успех официального A-плана могут инициировать постепенное расширение мультипликатора акций. Фирма предполагает, что даже скромное расширение на один пункт до 11-кратного прогнозируемого EBITDA на 2025 год в размере $1,2 млрд поддержит целевую цену в $47 за акцию, что представляет собой потенциал роста на 17% от последней цены закрытия.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подтверждают позитивный прогноз Evercore ISI относительно Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA). Рыночная капитализация компании составляет $8,62 млрд, при коэффициенте P/E 20,56 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Этот относительно низкий коэффициент P/E, особенно по сравнению с потенциалом роста прибыли компании в ближайшей перспективе, согласуется с мнением Evercore о том, что мультипликатор акций имеет потенциал для расширения.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство активно выкупает акции, что часто сигнализирует о уверенности в будущих перспективах компании. Кроме того, 15 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что поддерживает позитивные настроения, выраженные в анализе Evercore.
Сильное финансовое здоровье компании очевидно из данных InvestingPro, показывающих, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства. Эта прочная финансовая основа предоставляет Axalta гибкость для реализации инициатив роста и преодоления потенциальных рыночных неопределенностей.
Инвесторы, ищущие более полную аналитику, могут получить доступ к 12 дополнительным советам InvestingPro для Axalta Coating Systems, предлагающим более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.