Во вторник BTIG подтвердила свой рейтинг "Покупать" для Exagen (NASDAQ:XGN) с неизменной целевой ценой $5,00. Решение было принято после публикации результатов Exagen за третий квартал, которые соответствовали прогнозам на скорректированной основе, но немного не дотянули на отчетной основе из-за единовременных корректировок, которые, как ожидается, не повторятся.
Exagen сообщила о 26% росте средних цен продаж (ASPs) в годовом исчислении за третий квартал. Компания также ожидает достижения положительного денежного потока в четвертом квартале 2025 года. Несмотря на небольшое снижение прогноза по выручке на 2024 год, теперь установленного на уровне $55-56 млн, что отражает рост на 5-7% в годовом исчислении, BTIG считает эту корректировку незначительной.
Пониженный прогноз выручки на 2024 год учитывает влияние единовременных корректировок. Ожидается, что запуск новых продуктов Exagen, запланированный на вторую половину 2024 года, будет способствовать повышению ASPs в 2025 году. Джон Абалли, генеральный директор компании, получил признание за эффективное управление, улучшение роста выручки и валовой маржи при одновременном сокращении операционных расходов.
В настоящее время акции Exagen торгуются примерно в 0,7 раза к прогнозируемой BTIG выручке на 2026 год в размере $72 млн. Эта оценка считается значительно ниже типичного диапазона 3-7 кратной выручки, наблюдаемого среди аналогов Exagen и исторических средних показателей. Подтверждение рейтинга "Покупать" и целевой цены $5 отражает уверенность в финансовой траектории и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.