Во вторник Truist Securities скорректировала целевую цену акций компании On Holding AG (NYSE: ONON), производителя спортивной одежды, повысив ее до $61,00 с предыдущего уровня $58,00. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" для этих акций. Несмотря на общее снижение рынка, когда S&P 500 упал примерно на 1%, акции On Holding AG снизились примерно на 2%. Это снижение произошло даже несмотря на то, что компания сообщила о значительном превышении ожиданий и повышении прогнозов, что обычно указывает на сильные финансовые показатели и оптимистичный взгляд на будущее.
Корректировка следует за периодом, когда On Holding AG продемонстрировала значительную устойчивость и рост. Компания наблюдала устойчивые тенденции спроса в различных регионах, каналах и категориях продуктов. Аналитики полагают, что рост еще больше ускорится в четвертом квартале года. Truist Securities связывает этот положительный импульс с повышением узнаваемости бренда, чему способствовали такие факторы, как присутствие компании на Олимпийских играх и партнерство со знаменитостью Зендаей.
В комментарии аналитика отмечается успех недавних запусков продуктов On Holding AG, которые были хорошо приняты потребителями. Эти новые продукты способствовали диверсификации ассортимента компании, укрепляя уверенность аналитика в устойчивости тенденций роста компании.
Truist Securities выразила оптимизм в отношении траектории развития On Holding AG, несмотря на проблемы, связанные с неблагоприятными валютными курсами. Способность компании превосходить ожидания и поддерживать высокий спрос на весь свой ассортимент указывает на устойчивую модель роста, что поддерживает пересмотренную целевую цену в $61,00.
В других недавних новостях, On Holdings AG сообщила о рекордных результатах за третий квартал 2024 года: чистые продажи достигли 636 миллионов швейцарских франков, что на 33% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сегмент прямых продаж потребителям (D2C) и регион APAC, в частности Китай, продемонстрировали значительный рост, что способствовало общему увеличению продаж. Швейцарская компания по производству обуви и одежды также повысила прогноз роста чистых продаж на весь 2024 год с 30% до 32%, прогнозируя чистые продажи не менее 2,29 миллиарда швейцарских франков.
Узнаваемость бренда On Holdings AG удвоилась в США и утроилась в Париже, чему способствовало сильное присутствие на Олимпийских играх и поддержка знаменитостей. Компания достигла валовой маржи прибыли в 60,6% и скорректированной маржи EBITDA в 18,9%. Несмотря на снижение роста оптовых магазинов, компания впервые в своей истории продала более 1 миллиона пар обуви за одну неделю.
Эти недавние события указывают на сильную траекторию роста On Holdings AG, обусловленную стратегическим маркетингом, инновациями в продуктах и фокусом на прямых продажах потребителям. Компания ожидает продолжения устойчивых показателей в четвертом квартале, обусловленных силой D2C и сильным присутствием бренда. В рамках своей долгосрочной стратегии On Holdings AG планирует поддерживать валовую маржу прибыли выше 60% и скорректированную маржу EBITDA на уровне 18% в течение следующих двух лет, при этом инвестиции будут сосредоточены на инновациях и устойчивом развитии.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели On Holding AG согласуются с несколькими ключевыми метриками и выводами от InvestingPro. Рост выручки компании на 28,49% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года подтверждает оптимизм Truist Securities относительно ускорения роста. Это дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на то, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году.
Валовая маржа прибыли компании в 59,97% особенно примечательна, при этом совет InvestingPro подчеркивает впечатляющую валовую маржу прибыли On Holding. Этот сильный показатель прибыльности подчеркивает способность компании поддерживать ценовую власть и эффективность даже при расширении ассортимента продукции и присутствия на рынке.
Акции On Holding показали замечательные результаты, с общей доходностью 95,95% за последний год. Это согласуется с советом InvestingPro, отмечающим высокую доходность за последний год и торговлю вблизи 52-недельного максимума. Текущая цена акций в $52,71 близка к справедливой стоимости $54,96, основанной на целевых показателях аналитиков, что говорит о том, что рынок признает потенциал роста компании.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию финансового здоровья и рыночной позиции On Holding AG, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет, предоставляя комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.