Во вторник Canaccord Genuity скорректировала свой прогноз по Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), снизив целевую цену до 76$ с предыдущих 95$, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций компании. Пересмотр отражает стратегический сдвиг компании в перераспределении производственных приоритетов, что, как ожидается, принесет Enphase Energy пользу в долгосрочной перспективе.
По мнению Canaccord Genuity, эта перестройка направлена на получение большей доли налогового кредита на передовое производство по разделу 45X для микроинверторов, произведенных с использованием отечественных компонентов.
Фирма ожидает, что эти изменения не только увеличат получение налоговых кредитов компанией, но и повысят ее устойчивость к возможным изменениям политики после предстоящей смены администрации в 2025 году.
Canaccord Genuity обновила свою финансовую модель для Enphase Energy, учитывая ожидаемое снижение операционных расходов в 2025 году и убытки от обесценения, зафиксированные с четвертого квартала 2024 года по второй квартал 2025 года.
Новая целевая цена в 76$ основана на пересмотренном мультипликаторе прибыли на акцию (EPS) 25,1x, что ниже предыдущего мультипликатора 33x. Этот мультипликатор был применен к скорректированному прогнозу EPS Canaccord Genuity на 2025 год, который теперь составляет 3,03$. Решение фирмы сохранить рейтинг "Держать" указывает на нейтральную позицию относительно потенциальной динамики акций.
Среди других недавних новостей, Enphase Energy, компания по производству полупроводников и микроинверторов, объявила о значительном плане реструктуризации, который включает сокращение рабочей силы примерно на 17% и консолидацию операций контрактного производства.
Ожидается, что реструктуризация обойдется в сумму от 17 до 20 миллионов долларов, причем большая часть действий, связанных с этим планом, будет завершена к первой половине 2025 года. Несмотря на эти изменения, ожидается, что глобальная производственная мощность микроинверторов Enphase останется стабильной.
HSBC понизил рейтинг акций Enphase Energy с "Покупать" до "Держать", ссылаясь на усиление конкуренции со стороны Tesla Powerwall 3 на калифорнийском рынке и потенциальную потерю доли рынка в будущем. Фирма также снизила свои прогнозы по прибыли Enphase Energy с 2024 по 2026 год на 19-31%.
Что касается финансовых показателей, Enphase Energy сообщила о сильных результатах за третий квартал, с устойчивым доходом в 380,9 миллиона долларов и значительным свободным денежным потоком в 161,6 миллиона долларов. Несмотря на 15-процентное снижение выручки на европейском рынке, операции компании в США продемонстрировали устойчивость с 43-процентным ростом выручки по сравнению с предыдущим кварталом.
Что касается будущих планов, Enphase Energy намерена запустить свою батарею четвертого поколения в начале 2025 года и выйти на новые рынки, такие как Япония. Компания также фокусируется на слияниях и поглощениях, особенно в сфере программного обеспечения для управления энергией и зарядки электромобилей.
Эти недавние события подчеркивают приверженность Enphase Energy росту и расширению в ближайшие годы.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) от Canaccord Genuity. Акции компании испытали значительную волатильность, снизившись на 41,66% за последние три месяца, и в настоящее время цена на 55,05% ниже 52-недельного максимума. Это согласуется с решением Canaccord снизить целевую цену и сохранить рейтинг "Держать".
Советы InvestingPro подчеркивают, что Enphase имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость по мере того, как компания перераспределяет производственные приоритеты. Кроме того, RSI акций предполагает, что они могут находиться в перепроданной зоне, потенциально указывая на возможность для инвесторов, которые согласны с долгосрочным прогнозом Canaccord.
Однако стоит отметить, что 25 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать опасения по поводу краткосрочного влияния производственных изменений. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Enphase Energy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.