Во вторник Loop Capital начала покрытие Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), присвоив акциям рейтинг "Держать" с целевой ценой $90. Фирма обозначила нейтральную позицию, указав на конкретные условия, необходимые компании для повышения акционерной стоимости. Эти условия включают увеличение роста прибыли на акцию (EPS), переоценку стоимости и опережение конкурентов по динамике цены акций.
Для достижения этих целей Skyworks Solutions необходимо увеличить долларовое содержание у крупных производителей смартфонов, таких как Apple и производители устройств на Android. Это расширение зависит от потери Qualcomm доли рынка в сегменте базовых полос.
Кроме того, фирма подчеркнула важность диверсификации источников доходов Skyworks за пределами Apple и продаж смартфонов, предполагая, что неорганический рост может быть более эффективным, чем органические методы.
Аналитик выразил уверенность, что Qualcomm, вероятно, потеряет долю базовых полос у Apple к 2025 году, хотя и постепенно. Однако ожидается, что содержание Skyworks в устройствах Apple может первоначально снизиться в 2025 и 2026 годах, прежде чем потенциально увеличиться в 2027 году.
В комментарии также отмечались трудности, с которыми может столкнуться Skyworks при поиске трансформационных приобретений для диверсификации доходов, что может быть сложно обеспечить по нескольким причинам.
Начало покрытия Loop Capital отражает осторожный прогноз, при этом фирма указывает, что ей потребуется наблюдать более благоприятный набор обстоятельств, чтобы принять более позитивную позицию по акциям и их целевой цене.
В других недавних новостях, Skyworks Solutions получила сертификат International Automotive Task Force (IATF) 16949 для нескольких своих объектов по всему миру. Ожидается, что это событие укрепит позиции компании в цепочке поставок автомобильных компонентов.
Кроме того, Skyworks Solutions показала сильные финансовые результаты за третий фискальный квартал 2024 года, с выручкой в $906 млн и прибылью на акцию $1,21.
Однако Barclays понизил рейтинг акций Skyworks Solutions с "Равновесного" до "Ниже рынка", ссылаясь на потенциальные проблемы в деятельности компании. Несмотря на это, фирма все еще прогнозирует рост Skyworks Solutions на 16% в 2025 финансовом году. Barclays также ожидает двузначного роста в сегменте Broad Markets для компании.
Компания-производитель полупроводников также сообщила о свободном денежном потоке в $249 млн и ожидает многолетний цикл обновления смартфонов, обусловленный генеративным ИИ. Skyworks оптимистично оценивает свой конвейер дизайнерских побед, особенно на рынке электромобилей.
Это одни из последних событий в Skyworks Solutions.
Аналитика InvestingPro
Текущая рыночная ситуация Skyworks Solutions, отраженная в недавних данных InvestingPro, предоставляет дополнительный контекст к осторожной позиции Loop Capital. Коэффициент P/E компании на уровне 18,42 предполагает умеренную оценку, в то время как рыночная капитализация в $14,05 млрд указывает на существенное присутствие в полупроводниковой отрасли.
Советы InvestingPro подчеркивают как сильные стороны, так и проблемы Skyworks. С положительной стороны, компания поддерживает выплату дивидендов на протяжении 11 лет подряд и повышает дивиденды в течение 10 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Это соответствует акценту Loop Capital на повышении акционерной стоимости. Кроме того, Skyworks работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить финансовую гибкость при навигации по потенциальным изменениям в доле рынка и отношениях с клиентами, описанным в статье.
Однако совет InvestingPro, указывающий на то, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, подтверждает осторожный прогноз Loop Capital. Этот прогноз, в сочетании с тем фактом, что Skyworks торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается компания в расширении своего присутствия на рынке и диверсификации источников доходов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Skyworks Solutions.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.