Во вторник Stephens установил новую целевую цену для Illumina (NASDAQ:ILMN), повысив ее до 184 долларов с 170 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Это корректировка последовала за результатами компании за третий квартал 2024 года, которые, как считается, соответствовали ожиданиям рынка.
В отчете подчеркивается, что, несмотря на продолжающееся макроэкономическое давление, влияющее на выручку от продажи оборудования, особенно в среднепроизводительном секторе, поставки NovaSeq X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ) от Illumina превысили прогнозы. Примечательно, что совокупная выручка от NovaSeq X превысила порог в 1 миллиард долларов в течение квартала.
Выручка компании от расходных материалов для секвенирования показала рост на 6,6% в годовом исчислении, обусловленный растущим спросом на расходные материалы для NovaSeq X. Хотя Illumina снизила прогноз по выручке, она одновременно повысила прогноз по операционной марже и прибыли на акцию (EPS), что указывает на потенциал увеличения операционного рычага по мере роста выручки.
Stephens умерил свои прогнозы по выручке Illumina, но повысил оценки EPS. Глядя на 2025 финансовый год, фирма ожидает, что недавние запуски продуктов и уменьшение препятствий, связанных с переходом на более новые модели, такие как серии 6000 и X, вероятно, ускорят рост Illumina.
По словам аналитика: "ILMN сообщила о результатах за 3 квартал 2024 года, которые мы рассматриваем как относительно соответствующие ожиданиям покупателей... Прогноз по выручке был снижен, но прогнозы по операционной марже и EPS были повышены, что подчеркивает возможность операционного рычага по мере роста верхней строки.
Глядя на 2025 финансовый год, мы считаем, что новые/недавние запуски продуктов и уменьшающиеся препятствия, связанные с переходом на 6000/X, должны помочь ускорить рост". Подтверждение рейтинга "выше рынка" и повышение целевой цены до 184 долларов с 170 долларов отражают этот позитивный прогноз.
В других недавних новостях, Illumina стала объектом нескольких аналитических пересмотров после финансовых результатов за третий квартал. Morgan Stanley возобновил освещение Illumina, присвоив рейтинг "на уровне рынка" и установив целевую цену акций в 156,00 долларов. Фирма признала разрешение проблем с GRAIL и установление долгосрочных целей в сочетании с стремлением к эффективности. В отличие от этого, Baird сохранил нейтральный рейтинг, но повысил целевую цену до 139,00 долларов. TD Cowen сохранил рейтинг "покупать", повысив целевую цену до 177,00 долларов, в то время как Piper Sandler сохранил рейтинг "выше рынка", оставив целевую цену на уровне 195,00 долларов.
Выручка Illumina за третий квартал соответствовала консенсус-прогнозам, с превышением как по марже, так и по прибыли на акцию (EPS). Однако компания пересмотрела свой прогноз роста выручки на весь 2024 год в сторону понижения из-за сложных макроэкономических условий. Несмотря на это, Illumina ожидает возвращения к росту в 2025 году. Переход от NovaSeq 6000 к более новой модели NovaSeq X был положительным, способствуя увеличению выручки от высокопроизводительных расходных материалов.
Компания также объявила о приобретении Fluent BioSciences и обратном выкупе акций, что указывает на сильную финансовую позицию. Несмотря на снижение выручки за третий квартал на 2% в годовом исчислении, Illumina повысила прогноз как по операционной марже, так и по прибыли на акцию.
Выводы InvestingPro
Финансовый ландшафт Illumina, раскрытый данными InvestingPro, предоставляет дополнительный контекст к анализу Stephens. Несмотря на небольшое снижение выручки на 1,68% за последние двенадцать месяцев, компания сохраняет устойчивую валовую маржу в 67,61%, что указывает на сильную ценовую власть в основном бизнесе. Это согласуется с наблюдением Stephens о способности компании повысить прогноз операционной маржи, несмотря на снижение прогноза по выручке.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Illumina в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Это поддерживает повышенные оценки EPS от Stephens и ожидаемое ускорение роста на 2025 финансовый год. Кроме того, сильная доходность за последние три месяца и значительный рост цены за последние шесть месяцев, как отмечено InvestingPro, отражают позитивное восприятие рынком недавних показателей Illumina и ее будущих перспектив.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов для Illumina, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.