Во вторник Loop Capital начала освещение акций Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS), ведущего поставщика средств автоматизированного проектирования электроники (EDA), присвоив им рейтинг "Покупать" и целевую цену 360 долларов. Анализ фирмы подчеркивает потенциал роста в секторе проектирования полупроводников, отмечая увеличение числа проектов чипов от системных OEM-производителей и гиперскейлеров, а также рост активности в области проектирования чипов в Китае.
Аналитик Loop Capital указал на стратегическую ценность инвестирования в такие компании, как Cadence Design, которые предоставляют важнейшие инструменты и интеллектуальную собственность для проектирования полупроводников. Этот шаг рассматривается как способ извлечь выгоду из расширяющегося и фрагментирующегося рынка проектирования чипов, что создает долгосрочную проблему для традиционных коммерческих полупроводниковых фирм.
Освещение происходит в то время, когда Китай делает значительные шаги по созданию самодостаточной отечественной полупроводниковой промышленности, что способствует глобальному росту активности в области проектирования чипов. Аналитик предполагает, что Cadence Design, как компания, работающая в сфере EDA/IP, выиграет от этой тенденции, сравнивая инвестиции в такие фирмы с инвестициями в поставщиков необходимых инструментов для шахтеров во время золотой лихорадки.
Новая целевая цена Cadence Design в 360 долларов отражает уверенность Loop Capital в способности компании процветать в условиях меняющейся динамики полупроводниковой отрасли. Рейтинг "Покупать" указывает на позитивный прогноз по динамике акций.
Рекомендация покупать акции Cadence Design основана на ожидании, что компания продолжит играть критически важную роль в процессе проектирования полупроводников, который становится все более важным по мере того, как в отрасль приходит больше игроков и технологии продолжают развиваться.
В других недавних новостях, Cadence Design Systems сообщила о примечательном третьем квартале 2024 года, отмеченном 19% ростом общей выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, которая достигла 1,215 млрд долларов. Компания также обновила прогноз прибыли на акцию (EPS) на весь год, связывая это с ускоряющимися тенденциями в гиперскейлерных вычислениях, автономном вождении и 5G, которые поддерживаются искусственным интеллектом (ИИ).
Решения Cadence на базе ИИ и предложения по проектированию показали значительный рост, особенно благодаря расширению партнерства с NVIDIA и Arm. Продажи портфеля Cadence.AI почти утроились по сравнению с предыдущим годом, а выручка бизнеса по системному проектированию и анализу выросла более чем на 40% в третьем квартале.
Бизнес компании в области интеллектуальной собственности (IP) также продемонстрировал значительный рост, увеличив выручку более чем на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В перспективе Cadence ожидает, что выручка за четвертый квартал составит от 1,325 млрд до 1,365 млрд долларов, и обновила прогноз выручки на 2024 год до 4,61-4,65 млрд долларов, при этом прогноз GAAP EPS составляет от 3,70 до 3,76 долларов.
Несмотря на ожидаемое снижение выручки из Китая в этом году, Cadence остается оптимистичной, особенно в аэрокосмическом и автомобильном секторах, с проектами для ВВС и армии США.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Cadence Design Systems хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом Loop Capital. Согласно данным InvestingPro, валовая прибыль компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила впечатляющие 87,79%, что подчеркивает ее операционную эффективность. Это соответствует одному из советов InvestingPro, отмечающему "впечатляющую валовую прибыль" Cadence.
Рост выручки компании на 18,81% в третьем квартале 2024 года по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года демонстрирует ее способность использовать расширяющийся рынок проектирования чипов, как упоминалось в статье. Более того, сильная доходность Cadence за последние пять лет, еще один совет InvestingPro, поддерживает позитивную позицию Loop Capital относительно динамики акций.
Однако инвесторам следует отметить, что Cadence торгуется при высоком коэффициенте P/E 83,12 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), что может указывать на то, что акции оценены с учетом высоких ожиданий роста. Этот показатель оценки соответствует совету InvestingPro, предполагающему, что Cadence "торгуется при высоком мультипликаторе прибыли".
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Cadence Design Systems, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.