Во вторник BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG), глобальной компании по страховому брокерству и управлению рисками, повысив целевую цену и подтвердив положительный рейтинг. Целевая цена акций AJG была повышена до 325,00 долларов с предыдущих 312,00 долларов, при этом рейтинг "Лучше рынка" был сохранен.
Корректировка целевой цены объясняется ожиданиями более высокого роста как за счет неорганических, так и органических стратегий. Аналитики BMO Capital прогнозируют, что рост Arthur J. Gallagher превзойдет консенсус-прогнозы в ближайшие годы, называя стратегические приобретения компании и немного повышенные прогнозы органического роста ключевыми факторами.
Прогноз прибыли на акцию (EPS) компании на четвертый квартал остается неизменным, в то время как прогнозы на следующие два года немного повышены. На 2025 и 2026 годы прогнозы EPS были увеличены на 4%.
Эта корректировка отражает более консервативный взгляд на органический рост брокерского бизнеса компании, который теперь ожидается на уровне 7,1% по сравнению с ранее прогнозируемыми 8,0%. Аналитики отмечают, что эта область представляет риск, поскольку AJG показывала низкие результаты по продажам страхования жизни в последние кварталы.
Обоснование новой целевой цены также связано с рыночной динамикой, при этом методология определения цели привязана к мультипликатору S&P 500, который испытал рост. Этот фактор сыграл ключевую роль в повышении целевой цены с 312 до новой отметки в 325 долларов. В комментарии BMO Capital подчеркивается постоянный позитивный взгляд на результаты деятельности и стратегическое направление Arthur J. Gallagher.
Среди других недавних новостей, Arthur J. Gallagher & Co. осуществляет стратегические приобретения для расширения своей деятельности. Компания недавно приобрела Peabody Insurance Agency, Scout Benefits Group, Adept Benefits и Filos Agency, расширив свои услуги в различных секторах и регионах. Ожидается, что эти приобретения укрепят рыночное присутствие Gallagher, особенно в Мичигане, Оклахоме, Тихоокеанском Северо-Западе и Нью-Йорке.
Что касается финансовых показателей, компания сообщила о 13% росте выручки в сегментах брокерских услуг и управления рисками. Несмотря на такие проблемы, как недостижение целевого бонуса по выручке в сегменте управления рисками и нереализованные расходы по валютным операциям, Gallagher сохраняет позитивный прогноз.
Аналитики различных фирм прогнозируют, что сегмент брокерских услуг достигнет органического роста в 6-8% в 2025 году, а сегмент управления рисками - 7% органического роста в четвертом квартале 2024 года. С сильной денежной позицией примерно в 1,2 млрд долларов для слияний и поглощений, эти недавние стратегические приобретения подчеркивают устойчивость операций Gallagher.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к позитивному прогнозу BMO Capital по Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG), недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей и рыночной позиции компании. Рост выручки AJG на 15,8% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года соответствует ожиданиям BMO о более высоком росте. Это дополняется устойчивым ростом EBITDA на 23,38% за тот же период, что указывает на высокую операционную эффективность.
Советы InvestingPro подчеркивают стабильные дивидендные показатели AJG, которая повышала дивиденды 14 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 40 лет. Эта история стабильной доходности для акционеров поддерживает рейтинг "Лучше рынка" от BMO и может быть привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Прибыльность компании также заслуживает внимания: данные InvestingPro показывают валовую маржу прибыли в 43,51% и маржу операционной прибыли в 24,21% за последние двенадцать месяцев. Эти цифры подчеркивают способность AJG генерировать прибыль в конкурентном секторе страхового брокерства.
Стоит отметить, что AJG торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с ценой, составляющей 97,24% от пика за 52 недели. Это соответствует повышенной целевой цене BMO и свидетельствует о доверии инвесторов к перспективам компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по AJG, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.