Во вторник Citi обновила свой прогноз по Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB), повысив целевую цену до 5,90 долларов с предыдущих 5,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций компании. Корректировка последовала за тем, как Grab сообщила о выручке и скорректированной EBITDA, которые превзошли ожидания за третий квартал 2024 года.
Результаты Grab за третий квартал показали превышение выручки на 4,7% и скорректированной EBITDA на 37%. Кроме того, компания пересмотрела свой прогноз по выручке и EBITDA на весь год в сторону повышения на 1,7% и 19% соответственно.
Анализ Citi предполагает, что инвестиции Grab в диверсификацию продуктов и услуг, а также использование возможностей кросс-продаж приносят положительные результаты, о чем свидетельствует ускорение роста и улучшение прибыльности.
Перспективы роста компании, по-видимому, укрепляются благодаря таким факторам, как низкое проникновение ежемесячно активных пользователей (MTU) в сочетании с увеличением частоты транзакций и расходов на одного пользователя. Успешная интеграция Chope и рост рекламной активности также способствуют более оптимистичному прогнозу роста.
Аналитик отмечает, что использование технологий искусственного интеллекта для разработки продуктов и таргетинга пользователей, а также синергия между различными сегментами, такими как еда, Mart, доставка и мобильность, укрепляют уверенность в перспективах роста на 2025 год.
Кроме того, способность Grab поддерживать здоровый свободный денежный поток и операционную эффективность укрепила уверенность в устойчивой тенденции прибыльности компании. После пересмотра оценок Citi повысила свою оценку суммы частей (SOTP) до 5,90 долларов, а также сняла рейтинг высокого риска из-за стабильных финансовых показателей Grab за последние несколько кварталов.
Среди других недавних новостей, Grab Holdings Limited сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года: скорректированная EBITDA группы утроилась до 90 миллионов долларов по сравнению с предыдущим годом. Устойчивые показатели отмечают 11-й квартал подряд улучшений, при этом количество ежемесячно активных пользователей (MTU) увеличилось на 16% в годовом исчислении до 42 миллионов.
Бизнес по доставке также показал рост на 16%, а общий объем товарооборота (GMV) от высокоценных услуг мобильности увеличился на 30%.
Кроме того, кредитные продукты компании, запущенные на всех трех рынках, показали рост выдачи кредитов на 38% в годовом исчислении. Чистая денежная ликвидность Grab составляет 5,8 миллиарда долларов, а свободный денежный поток в третьем квартале достиг 138 миллионов долларов. Руководство компании рассматривает возможность увеличения программы обратного выкупа акций с текущих 500 миллионов долларов.
Несмотря на интенсивную конкуренцию в Индонезии, Grab продолжает поддерживать положительную EBITDA и рост выручки. Банковский сектор компании показал 50-процентный рост депозитов клиентов по сравнению с предыдущим кварталом, превысив 1 миллиард долларов. По прогнозам руководства компании, EBITDA за весь 2024 год составит от 308 до 313 миллионов долларов.
Это последние события, о которых было сообщено.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Grab Holdings Inc. соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам InvestingPro. Рост выручки компании на 30,77% за последние двенадцать месяцев подтверждает наблюдение Citi об укреплении перспектив роста Grab. Этот рост особенно впечатляет, учитывая уже значительную рыночную капитализацию компании в 17,35 миллиарда долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Grab торгуются вблизи 52-недельного максимума и показали сильную доходность за последний месяц и три месяца, что подтверждает позитивные настроения, выраженные в анализе Citi. Недавние показатели акций с доходностью 34,36% за последние три месяца отражают уверенность инвесторов в стратегических инициативах Grab и улучшенных финансовых перспективах.
Однако стоит отметить, что, несмотря на рост выручки и положительные рыночные показатели, Grab еще не является прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему, что аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году. Этот контекст добавляет глубины акценту Citi на пути Grab к устойчивой прибыльности.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Grab Holdings Inc., предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.