Во вторник Citi внесла значительные изменения в свой рейтинг RXO, Inc. (NYSE: RXO), изменив его с "Покупать" на "Нейтральный". Вместе с изменением рейтинга фирма установила целевую цену для RXO на уровне 33,00$.
Корректировка произошла после оценки влияния недавнего приобретения RXO компании Coyote в сентябре 2024 года. Citi признает, что это приобретение действительно улучшило масштаб и возможности RXO в секторе грузовых перевозок.
Фирма отмечает, что преимущества увеличенного размера и масштаба, а также улучшенная рыночная видимость для перевозчиков и грузоотправителей, вероятно, уже отражены в текущей цене акций. Эти факторы признаются как имеющие потенциал для повышения маржинальности и укрепления конкурентной позиции RXO по отношению к другим брокерским фирмам.
Несмотря на эти потенциальные преимущества, Citi решила принять более осторожный подход. Фирма указывает, что останется в стороне, внимательно наблюдая за показателями RXO. В частности, Citi ожидает, что команда управления RXO продемонстрирует дальнейший прогресс в реализации синергии от приобретения и в генерации свободного денежного потока (FCF) на устойчивых уровнях.
Изменение рейтинга на "Нейтральный" предполагает, что Citi занимает выжидательную позицию относительно способности RXO капитализировать свое недавнее расширение и обеспечивать стабильные финансовые результаты после приобретения. Новая целевая цена в 33,00$ установлена с учетом этих соображений, поскольку инвесторы и аналитики будут наблюдать за тем, как компания ориентируется в ландшафте после приобретения.
В других недавних новостях, RXO Inc. сообщила о результатах третьего квартала, подчеркнув успешную интеграцию Coyote Logistics и повышение ожидаемой синергии затрат с 25 млн $ до 40 млн $. Выручка компании в третьем квартале составила 1,04 млрд $, а скорректированная EBITDA - 33 млн $, что превысило оценку Stifel в 32,3 млн $. Несмотря на снижение объема брокерских операций на 5% по сравнению с прошлым годом, RXO наблюдала рост остановок Last Mile на 11%.
Stifel пересмотрела целевую цену для RXO, снизив ее до 26$ с предыдущих 28$, сохранив рейтинг "Держать" для акций.
Фирма признала несколько положительных изменений для RXO, включая опережающую график интеграцию Coyote и снижение левериджа компании на 40%. Однако были высказаны опасения относительно потенциального влияния ускоренного ведения бизнеса, что могло повлиять на операционные результаты третьего квартала.
В перспективе RXO ожидает, что скорректированная EBITDA в четвертом квартале составит от 40 млн $ до 45 млн $, несмотря на возможное снижение скорректированной EBITDA в первом квартале. Компания продолжает фокусироваться на долгосрочном росте и отношениях с клиентами в условиях сложной рыночной ситуации.
Это последние события, которые инвесторам следует принять во внимание.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение RXO и рыночные показатели, предоставляя контекст для изменения рейтинга Citi. Несмотря на понижение рейтинга, RXO показала сильные рыночные результаты с общей доходностью по цене 63,12% за последний год и значительной доходностью 42,35% за последние шесть месяцев. Это соответствует подсказке InvestingPro, подчеркивающей "высокую доходность RXO за последний год".
Рыночная капитализация компании составляет 4,73 млрд $, что отражает ее существенное присутствие в секторе грузовых перевозок. Однако прибыльность RXO остается проблемой, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент P/E -106,75 за последние двенадцать месяцев. Это соответствует подсказке InvestingPro, отмечающей, что RXO "не прибыльна за последние двенадцать месяцев".
Глядя вперед, подсказка InvestingPro предполагает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что потенциально может решить проблемы с прибыльностью. Кроме того, RXO "работает с умеренным уровнем долга", что может обеспечить финансовую гибкость при интеграции приобретения Coyote и реализации синергии.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных подсказок для RXO, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.