Во вторник финансовая компания Loop Capital начала освещение акций Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), ведущего поставщика ключевых технологий и радиочастотных решений для мобильных устройств, инфраструктуры и аэрокосмической/оборонной промышленности. Фирма присвоила акциям рейтинг "держать" с целевой ценой 73,00$.
Новое освещение появилось на фоне ряда проблем, с которыми Qorvo сталкивается в индустрии смартфонов. Согласно анализу Loop Capital, Qorvo и ее конкуренты на рынке чипов для смартфонов в последние годы подвергались короткой продаже, и инвесторы часто добивались успеха в этих позициях.
Фирма предполагает, что Qorvo, вероятно, продолжит сталкиваться с краткосрочными препятствиями из-за изменений на рынке Android-смартфонов, особенно в Китае.
В отчете Loop Capital выделяются конкретные проблемы, которые могут повлиять на показатели Qorvo, включая снижение объемов на общем китайском рынке смартфонов и смещение предпочтений потребителей в сторону более дешевых устройств. Кроме того, фирма отмечает, что более низкое, чем ожидалось, производство iPhone может стать еще одной непосредственной проблемой для Qorvo.
Несмотря на эти краткосрочные опасения, аналитик Loop Capital считает, что у Qorvo есть потенциал для роста в долгосрочной перспективе, особенно за счет увеличения бизнеса с Apple. В отчете предполагается, что Qorvo может увеличить содержание своей продукции в устройствах в различных сценариях базовых полос, независимо от того, выберет ли Apple внутренние или внешние решения.
Однако этот потенциальный рост сдерживается ожиданием того, что инвестиционные мультипликаторы для акций Qorvo могут снизиться, особенно если Apple будет восприниматься как основной клиент Qorvo для высококлассных радиочастотных фронтенд-модулей (RFFE).
Рейтинг "держать" и целевая цена от Loop Capital отражают осторожный прогноз для Qorvo, учитывая как непосредственные рыночные проблемы, так и возможные будущие возможности для компании. Анализ фирмы указывает на сложную среду для Qorvo, балансирующую между текущими отраслевыми трудностями и потенциалом увеличения бизнеса с крупным клиентом.
В других недавних новостях, Qorvo сообщила о хороших результатах за второй квартал 2025 финансового года: выручка достигла 1 047 млн $, что на 18% больше, чем в предыдущем квартале, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 1,88$, что превзошло их собственные ожидания.
Несмотря на сильный квартал, Qorvo прогнозирует небольшое снижение выручки на 2025 финансовый год, в основном из-за изменений на рынке Android-смартфонов. Компания ожидает рост в сегментах высокопроизводительной аналоговой электроники (HPA) и группы решений для связи (CSG) на уровне средних десятков процентов за финансовый год. Однако выручка на следующий квартал прогнозируется на уровне около 900 млн $.
Qorvo также корректирует свою деятельность и сокращает расходы для повышения прибыльности. Бизнес компании по производству карбида кремния находится на стратегической оценке, и она сталкивается с проблемами на рынке Android-смартфонов, где оценивается сокращение общего адресного рынка (TAM) на 1 млрд $.
Несмотря на эти проблемы, Qorvo получила заказы на разработку автомобильных компонентов и расширяет свои предложения Wi-Fi 6 и 7, фокусируясь на размещении высокоценных продуктов и нацеливаясь на двузначный рост в оборонных и HPA технологиях.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют анализ Loop Capital о Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO). Рыночная капитализация компании составляет 6,5 млрд $, что отражает ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro указывают на то, что руководство Qorvo агрессивно выкупает акции, что свидетельствует о уверенности в долгосрочных перспективах компании.
Текущая цена акций 68,74$ близка к 52-недельному минимуму, что соответствует осторожному прогнозу Loop Capital. Это дополнительно подчеркивается тем фактом, что акции Qorvo значительно упали за последние три месяца, с общей доходностью -35,92%. Однако аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что может оказать некоторую поддержку цене акций.
Интересно, что соотношение цены к балансовой стоимости Qorvo составляет 1,91, что указывает на возможную недооценку акций относительно их балансовой стоимости. Это может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость и ищущих потенциальные истории восстановления в полупроводниковом секторе.
Для читателей, желающих получить более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Qorvo, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.