Во вторник H.C. Wainwright скорректировала целевую цену акций Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) до $12,00 с предыдущих $11,50, сохранив рейтинг "покупать" для этих акций. Это изменение произошло после того, как компания сообщила о своих финансовых результатах за третий квартал 2024 года 7 ноября, продемонстрировав значительный рост выручки и чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Sandstorm Gold объявила о общей выручке в размере $44,7 млн за 3 квартал 2024 года, что на 8% больше по сравнению с $41,3 млн, о которых сообщалось за тот же период прошлого года. Чистая прибыль компании также значительно выросла, достигнув $5,8 млн, или $0,02 на акцию, по сравнению с всего $14 000 в 3 квартале 2023 года. Увеличение выручки объясняется более высокой средней реализованной ценой золота, которая составила $2 520 за унцию, что на 31% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Несмотря на положительные показатели выручки и чистой прибыли, компания испытала 18%-ное снижение объема проданных относимых золотых эквивалентных унций (GEOs), которое составило 17 359 GEOs за квартал. Более высокие цены на сырьевые товары, особенно на золото, способствовали росту выручки, но показатели других сырьевых товаров, таких как серебро, медь и железная руда, не соответствовали этому уровню, что привело к снижению GEOs.
Примечательно, что Sandstorm Gold получила свою первую поставку золота из золотого потока Greenstone в течение квартала. Это последовало за объявлением Equinox Gold Corp. (EQX; не имеет рейтинга) 6 ноября 2024 года о начале коммерческого производства на этом объекте. В соответствии со своими стратегическими финансовыми целями, руководство Sandstorm Gold также работало над сокращением долга, успешно погасив $56,0 млн своей возобновляемой кредитной линии в течение года.
В заключение, фокус фирмы на финансовом здоровье и недавние положительные изменения в ее деятельности привели к сохранению рейтинга "покупать" и повышению целевой цены.
В других недавних новостях, Sandstorm Gold Royalties сообщила о выручке в размере $44,7 млн и чистой прибыли $5,8 млн в 3 квартале 2024 года, объясняя эти показатели высокими ценами на золото, серебро и медь. Производство компании за квартал почти соответствовало прогнозируемому бюджету, несмотря на более медленный выход на проектную мощность проекта Greenstone.
Средняя цена на золото за период составила $2 520 за унцию, что положительно повлияло на золотые эквивалентные унции. Sandstorm пересмотрела свой производственный прогноз на 2024 год до 70 000-75 000 унций и ожидает достичь около 80 000 унций в 2025 году по мере наращивания производства на Greenstone.
Ожидается, что ключевые активы компании, а именно Platreef, MARA и Hod Maden, будут приносить 70 000-85 000 унций ежегодно. Sandstorm также прогнозирует производственную цель примерно в 125 000 унций в течение следующих пяти лет от существующих активов.
Компания по-прежнему привержена погашению долга и обратному выкупу акций, без планов значительных приобретений, за исключением опциона на поток MARA. Руководство заверило инвесторов в своем фокусе на органическом росте и сокращении долга.
В других событиях, SSR Mining инвестировала $10 млн в Hod Maden, что указывает на прогресс. Долг был сокращен с $640 млн до $369 млн, а доля Orion Mine Finance теперь ниже 10%, что снизило некоторые рыночные опасения. Эти недавние события обеспечивают Sandstorm Gold Royalties прочную основу для будущего роста и реализации стоимости.
Аналитика InvestingPro
Недавние финансовые показатели Sandstorm Gold соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 84,22% за последние двенадцать месяцев по состоянию на 3 квартал 2024 года отражает ее высокую операционную эффективность, поддерживая положительный рост выручки, о котором сообщается в статье. Это дополнительно подчеркивается советом InvestingPro, отмечающим "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Несмотря на значительное падение акций за последнюю неделю, с общей доходностью -13,45% за неделю, фундаментальные показатели Sandstorm Gold остаются прочными. Коэффициент P/E компании 46,26, хотя и высокий, уравновешивается другим советом InvestingPro, предполагающим, что она "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли". Это подтверждается низким коэффициентом PEG 0,32, указывающим на потенциальную недооценку относительно перспектив роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для Sandstorm Gold, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.