В понедельник Canaccord Genuity скорректировала свой прогноз по Nerdy (NYSE: NRDY), снизив целевую цену до 2,50 долларов с предыдущих 3,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. Эта корректировка последовала за отчетом Nerdy о доходах за третий квартал, который показал смешанные результаты.
Компания превзошла свои недавно скорректированные ожидания по выручке и прибыльности, но столкнулась со снижением потребительской выручки из-за проблем с предложениями Learning Membership.
Руководство Nerdy концентрирует усилия на продвижении членств с более высокой частотой, которые призваны установить более регулярные еженедельные привычки к репетиторству.
Несмотря на снижение потребительской выручки, Nerdy расширила свой охват, предоставив бесплатный доступ к Varsity Tutors for Schools для дополнительных 1,1 миллиона учащихся.
Однако средний размер институциональных сделок снизился в третьем квартале, так как новая команда продаж компании все еще находится в процессе полного развертывания.
Прогноз компании на четвертый квартал указывает на выручку и скорректированную EBITDA значительно ниже рыночных ожиданий. Nerdy ожидает временного снижения числа активных пользователей потребительской платформы в течение четвертого квартала с восстановлением в первой половине 2025 года.
Между тем, ожидается, что средняя выручка на одного пользователя будет постепенно увеличиваться по мере ослабления влияния членств с более низкой частотой. Ожидается, что институциональная выручка также останется сдержанной в четвертом квартале из-за более ранних низких показателей бронирования и продолжающейся реорганизации стратегии выхода на рынок.
Canaccord ожидает, что некоторые из текущих проблем Nerdy сохранятся в первой половине 2025 года. Тем не менее, фирма предвидит улучшение фундаментальных показателей в течение следующего года, закладывая прочную основу для роста, начиная с 2026 финансового года. Рейтинг "Держать" отражает ожидание, что Nerdy может потребоваться несколько кварталов для возвращения на траекторию роста.
В других недавних новостях, Nerdy, Inc. сообщила о смешанных результатах за третий квартал 2024 года. Компания зафиксировала снижение выручки на 7% в годовом исчислении, до 37,5 миллионов долларов, несмотря на увеличение числа активных пользователей.
Однако стратегический сдвиг Nerdy, Inc. в сторону институционального роста показывает обнадеживающие результаты: 32% оплаченных контрактов и 22% общего объема бронирований приходится на школьные округа, переходящие от бесплатных к платным услугам.
Потребительские Learning Memberships компании принесли 31,4 миллиона долларов, что составило 84% от общей выручки. Однако выручка от институционального бизнеса снизилась на 3% в годовом исчислении до 5,4 миллионов долларов.
Несмотря на эти проблемы, компания оптимистично смотрит на свои перспективы на рынке K-12 и планирует улучшить удержание клиентов и вовлеченность за счет улучшения продукта.
В перспективе Nerdy, Inc. ожидает, что выручка за четвертый квартал составит от 44 до 47 миллионов долларов, а оценка выручки за весь год - от 186 до 189 миллионов долларов.
Ожидается, что скорректированная EBITDA за четвертый квартал будет в диапазоне от убытка в 7 миллионов долларов до убытка в 10 миллионов долларов. Эти недавние события свидетельствуют о стремлении компании преодолеть рыночные проблемы и сосредоточиться на устойчивом росте.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Canaccord Genuity, данные InvestingPro раскрывают некоторые дополнительные сведения о финансовом положении Nerdy. В настоящее время компания имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость в преодолении текущих проблем. Это согласуется с другим советом InvestingPro, указывающим на то, что ликвидные активы Nerdy превышают ее краткосрочные обязательства, потенциально обеспечивая буфер в этот период стратегической корректировки.
Однако, отражая проблемы, изложенные в статье, советы InvestingPro подчеркивают, что цена акций Nerdy значительно упала за последний год и сильно снизилась за последние шесть месяцев. Это движение цены коррелирует с недавними проблемами в работе компании и сниженным прогнозом на четвертый квартал, упомянутым в статье.
Стоит отметить, что, несмотря на эти проблемы, Nerdy сохраняет впечатляющую валовую прибыль, согласно советам InvestingPro. Это может быть положительным фактором, поскольку компания работает над улучшением своих фундаментальных показателей и возвращением к траектории роста, как ожидает Canaccord Genuity.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Nerdy, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.