В понедельник Piper Sandler скорректировала свой прогноз по акциям Lightspeed Commerce (NYSE:LSPD), поставщика торговых платформ, повысив целевую цену до 17,00 долларов с предыдущих 15,00 долларов. Фирма сохранила нейтральный рейтинг акций компании.
Ожидается, что Lightspeed Commerce, которая собирается вновь сосредоточиться на продажах программного обеспечения, увидит рост выручки от подписок на 8-10% в годовом исчислении во второй половине 2025 финансового года.
Этот ожидаемый рост связан с несколькими стратегическими инициативами, включая значительное расширение отдела продаж, с увеличением числа торговых представителей более чем на 60% к концу года.
Кроме того, факторами, способствующими ожидаемому росту выручки, являются внедрение новых программных модулей, выборочное повышение цен на программное обеспечение и стратегия перенаправления большинства менеджеров по работе с клиентами обратно на продажу программного обеспечения.
Текущий переходный этап компании характеризуется ожидаемым стратегическим обзором, что привело к спекуляциям вокруг потенциальных сделок, которые могут затмить фундаментальные показатели компании на данный момент.
Кроме того, Lightspeed Commerce решила отменить предстоящий День аналитика, что указывает на то, что в ближайшем будущем не стоит ожидать новых финансовых целей от этого мероприятия.
Повышение целевой цены до 17 долларов является результатом подхода Piper Sandler к оценке, который прогнозирует финансовые показатели на пять лет вперед. Несмотря на повышенную цель, позиция фирмы в отношении Lightspeed Commerce остается осторожной из-за продолжающегося состояния изменений в компании и неопределенности относительно ее стратегического направления.
В других недавних новостях, Lightspeed Commerce Inc. продемонстрировала впечатляющий рост в отчете о доходах за второй квартал 2025 года, с увеличением выручки на 20% в годовом исчислении до 277,2 млн долларов. Это превысило ожидаемый диапазон от 270 млн до 275 млн долларов.
Рост компании был обусловлен существенным увеличением проникновения платежей, которое выросло до 37% с 25% в прошлом году. Кроме того, Lightspeed достигла нового рубежа, превысив 1 млрд долларов выручки за последние 12 месяцев.
Скорректированная EBITDA компании также значительно увеличилась, достигнув рекордных 14 млн долларов, что значительно выше прогнозируемых 12 млн долларов. Это заметное улучшение по сравнению с точкой безубыточности в том же квартале прошлого года.
В других событиях, выручка Lightspeed от подписок выросла на 6% до 85,5 млн долларов, а валовая маржа улучшилась до 79%. Компания также повысила ожидания по скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год. Эти недавние события указывают на положительную тенденцию в финансовых показателях компании.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Lightspeed Commerce предоставляют дополнительный контекст к анализу Piper Sandler. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании остается сильным, увеличившись на 24,73% за последние двенадцать месяцев по состоянию на первый квартал 2023 года, достигнув 1,01 млрд долларов. Это соответствует ожидаемому росту выручки от подписок, упомянутому в статье.
Однако прибыльность остается проблемой для Lightspeed. Совет InvestingPro отмечает, что компания не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с скорректированным операционным доходом -137,14 млн долларов. Это подчеркивает важность стратегического перехода компании к продажам, ориентированным на программное обеспечение, и ее усилий по увеличению роста выручки.
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что движения цены акций Lightspeed довольно волатильны. Эта волатильность отражается в недавних показателях компании, с значительной доходностью в 37,33% за последние три месяца, несмотря на снижение на 18,68% с начала года. Эта волатильность соответствует упоминанию в статье о продолжающемся переходном периоде и ожидаемом стратегическом обзоре, которые могут вносить вклад в рыночную неопределенность.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Lightspeed Commerce, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.