В понедельник Piper Sandler выразила уверенность в First Watch (NASDAQ: FWRG), повысив целевую цену до 23,00 долларов с 22,00 долларов, подтвердив рейтинг "выше рынка" для акций. Пересмотр последовал за финансовым отчетом компании за третий квартал 2024 года и конференц-звонком.
На прошлой неделе First Watch опубликовала результаты за 3 квартал 2024 года, которые в целом соответствовали ожиданиям рынка. Среди положительных моментов, отмеченных руководством, были недавние целевые маркетинговые инициативы и возвращение к положительному трафику в обеденных залах в сентябре.
Кроме того, руководство отметило, что бизнес-тренды во Флориде достигли стабильного уровня, что свидетельствует о том, что, хотя они все еще отстают от общих показателей компании, ситуация не ухудшилась в течение квартала.
Руководство First Watch также скорректировало прогноз по прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2024 год, повысив нижнюю границу прогнозного диапазона. Эта корректировка объясняется эффективным управлением маржой на уровне ресторанов (RLMs) в условиях сложной ситуации с сопоставимыми продажами (SSS).
Несмотря на эти положительные изменения, аналитик ожидает, что тенденции трафика, вероятно, останутся отрицательными в четвертом квартале 2024 года. Таким образом, развитие этих тенденций будет внимательно отслеживаться в первой половине 2025 года как для отрасли в целом, так и конкретно для First Watch.
В других недавних новостях, First Watch Restaurant Group опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2024 года, указывающие на сочетание роста и проблем. Компания сообщила о системных продажах в размере 291,8 млн долларов и общей выручке в размере 251,6 млн долларов, что на 14,8% больше, чем в предыдущем году.
Несмотря на снижение трафика в сопоставимых ресторанах на 4,4%, открытие 44 новых ресторанов за год способствовало росту выручки. Чистая прибыль компании составила 2,1 млн долларов, а скорректированная EBITDA выросла до 25,6 млн долларов.
First Watch планирует продолжить расширение, ожидая открытия 23 новых локаций в четвертом квартале, стремясь достичь в будущем общего количества 2 200 локаций. Компания ожидает, что рост сопоставимых продаж ресторанов составит около -1%, а скорректированный годовой рост выручки - от 16,5% до 17%.
Прогноз компании по скорректированной EBITDA был повышен до 110-112 млн долларов, включая 14 млн долларов от приобретений. Несмотря на трудности, компания остается оптимистичной, используя маркетинговые стратегии для улучшения показателей в 2025 году.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели First Watch привлекли внимание инвесторов, что отразилось на сильных рыночных движениях компании. Данные InvestingPro показывают, что FWRG продемонстрировала значительную доходность в 22,43% за последнюю неделю и впечатляющую доходность в 50,5% за последний месяц. Эти цифры согласуются с позитивным настроем, выраженным в повышенной целевой цене Piper Sandler.
Однако инвесторам следует проявлять осторожность. Совет InvestingPro указывает на то, что RSI FWRG предполагает, что акции находятся в зоне перекупленности, что может означать потенциальную коррекцию в ближайшей перспективе. Кроме того, с коэффициентом P/E 63,63 компания торгуется с высоким мультипликатором прибыли, что может вызвать вопросы о устойчивости ее оценки.
В финансовом плане First Watch продемонстрировала устойчивый рост: выручка за последние двенадцать месяцев увеличилась на 19,77% до 997,25 млн долларов. Особенно примечателен рост EBITDA компании на 26,19% за тот же период, что поддерживает позитивный прогноз руководства по EBITDA.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по FWRG, предоставляя более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.