Во вторник Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) получила повышенный рейтинг акций от JPMorgan, перейдя с "Нейтрального" на "Выше рынка". Финансовая фирма также повысила целевую цену акций компании до 58 000 иен, что значительно выше предыдущей цели в 50 000 иен.
На повышение рейтинга повлияли несколько положительных факторов, включая результаты четвертого квартала 2024 финансового года, сильные показатели внутренних продаж Uniqlo в первом квартале 2025 финансового года и недавние изменения обменного курса иены к доллару с сентября. Эти элементы побудили JPMorgan пересмотреть свои финансовые прогнозы для Fast Retailing.
JPMorgan повысил свои прогнозы по прибыли от основной деятельности на 2025-2027 финансовые годы примерно на 6% по сравнению с предыдущими оценками. Кроме того, прогнозы фирмы по прибыли на акцию (EPS) были увеличены на 7-10%. Эти новые оценки на 3-5% выше текущих консенсус-прогнозов Bloomberg, что указывает на более оптимистичный взгляд JPMorgan.
Новая целевая цена в 58 000 иен основана на целевом коэффициенте цена/прибыль (P/E) в 38 раз для 2027 финансового года. Этот коэффициент P/E был определен с учетом исторического среднего значения компании с 2012 года, которое составляет около 40 раз, исключая периоды низкого уровня прибыли, когда коэффициент P/E превышал 50 раз из-за обесценения активов.
Решение JPMorgan повысить рейтинг Fast Retailing до "Выше рынка" с "Нейтрального" обосновано существенной разницей между новой целевой ценой и текущей ценой акций, что, по мнению фирмы, указывает на сильный потенциал роста цены акций.
В других недавних новостях Fast Retailing стала объектом различных изменений рейтингов аналитиков. Несмотря на превышение ожиданий с ростом операционной прибыли на 96% в годовом исчислении, CLSA понизила рейтинг акций компании с "Лучше рынка" до "Держать".
Однако они повысили целевую цену до 51 853 иен, ссылаясь на сильные показатели на различных рынках, за исключением Китая, и положительное влияние слабой иены и успешной зарубежной экспансии.
С другой стороны, Morgan Stanley повысил рейтинг Fast Retailing с "Равновесного" до "Выше рынка" и повысил целевую цену с 43 000 иен до 55 000 иен. Это повышение основано на стратегии компании "Четвертый рубеж", которая направлена на расширение присутствия Uniqlo в Юго-Восточной Азии, Северной Америке и Европе. Ожидается, что эти регионы обеспечат примерно 82% прироста операционной прибыли компании до конца финансового года, заканчивающегося в августе 2026 года.
Фирма ожидает, что Fast Retailing продемонстрирует рост операционной прибыли на 10,2% в годовом исчислении в 2025 финансовом году и на 11,3% в 2026 финансовом году. В оптимистичном сценарии аналитик предполагает целевую цену в 71 000 иен, что указывает на потенциальный рост на 48%, если глобальный рост и восстановление в Большом Китае превзойдут текущие ожидания. Эти недавние события являются частью постоянного анализа и мониторинга финансовой траектории Fast Retailing.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Fast Retailing соответствуют оптимистичному прогнозу JPMorgan. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании составляет 12,19% за последние двенадцать месяцев, с впечатляющим квартальным ростом выручки на 18,34% в 4 квартале 2024 года. Этот устойчивый рост поддерживает решение JPMorgan повысить рейтинг акций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Fast Retailing является ведущим игроком в индустрии специализированной розничной торговли и выплачивает дивиденды на протяжении 31 года подряд, что подчеркивает ее финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Сильная доходность компании за последние три месяца, отмеченная в другом совете InvestingPro, соответствует позитивному прогнозу JPMorgan и повышенной целевой цене.
Стоит отметить, что Fast Retailing торгуется с высоким коэффициентом P/E 40,87, что соответствует целевому P/E JPMorgan в 38 раз на 2027 финансовый год. Эта оценка отражает рыночные ожидания продолжения сильных показателей.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Fast Retailing, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.