В понедельник аналитик JPMorgan Энтони Элиан повысил рейтинг акций Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY) с "Нейтрально" до "Выше рынка". Вместе с повышением рейтинга целевая цена акций банка была увеличена до 11,00 долларов с предыдущих 10,50 долларов.
Решение о повышении рейтинга акций Valley National Bancorp последовало за финансовыми результатами банка за третий квартал, опубликованными несколько недель назад. Аналитик отметил эффективное снижение концентрации кредитов в сфере коммерческой недвижимости (CRE) компанией, которая уменьшилась с 442% на конец второго квартала до 421% к концу третьего квартала.
Кроме того, ожидается, что этот показатель снизится до 408% после предполагаемой продажи кредитов CRE в четвертом квартале.
Valley National Bancorp также продемонстрировал многообещающий путь к наращиванию капитала: коэффициент базового капитала первого уровня (CET1) улучшился с 9,55% до 9,73% в третьем квартале, что включает влияние продажи кредитов CRE в четвертом квартале. Эти улучшения стали значимыми факторами в положительной переоценке аналитика.
Улучшение соотношения кредитов к депозитам и коэффициентов резервирования банка также были упомянуты как причины повышения рейтинга. Несмотря на эти позитивные изменения, аналитик отметил, что Valley National Bancorp все еще сталкивается с проблемами в сокращении разрыва между прогнозом доходности на материальный капитал (ROTE) и показателями конкурентов.
Более того, аналитик заметил, что дисконт цены акций банка по отношению к материальной балансовой стоимости (P/TBV), по-видимому, полностью отражает прогноз ROTE ниже уровня конкурентов, что приводит к подразумеваемой стоимости капитала, сопоставимой со средним значением в охватываемой группе.
В других недавних новостях Valley National Bancorp раскрыл ряд событий. Компания объявила о значительном увеличении чистой прибыли и прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2024 года, сообщив о чистой прибыли примерно в 98 миллионов долларов с EPS 0,18 долларов.
Это было в основном обусловлено ростом выручки и эффективным управлением расходами. Банк также планирует продать более 800 миллионов долларов работающих кредитов на коммерческую недвижимость в четвертом квартале для улучшения коэффициентов капитала.
В рамках крупных изменений в руководстве Майкл Хагедорн покинет пост старшего исполнительного вице-президента и финансового директора, а Трэвис Лан займет должность временного финансового директора. Компания начинает поиск нового финансового директора, рассматривая как внутренних, так и внешних кандидатов.
Valley National Bancorp, наряду с другими региональными банками, выделяет средства для покрытия потенциальных дефолтов из-за недавних ураганов во Флориде. Банк зарезервировал 8 миллионов долларов в ответ на ураган Хелен.
Piper Sandler сохранил рейтинг "Нейтрально" для Valley National Bancorp, несмотря на повышение целевой цены до 10,00 долларов с предыдущих 9,00 долларов после отчета банка о доходах за третий квартал. Это последние события в продолжающейся истории Valley National Bancorp.
Аналитика InvestingPro
Недавнее повышение рейтинга Valley National Bancorp от JPMorgan согласуется с несколькими положительными индикаторами из данных InvestingPro. Акции банка показали сильные результаты: общая доходность за последние три месяца составила 29,77%, а за последние шесть месяцев - 32,74%. Эта восходящая тенденция поддерживает решение JPMorgan повысить целевую цену до 11,00 долларов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Valley National Bancorp выплачивает дивиденды в течение 51 года подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходности акционеров. Эта последовательность особенно примечательна, учитывая проблемы, с которыми банковский сектор столкнулся в последнее время.
Однако инвесторам следует учитывать, что 9 аналитиков пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать сохраняющиеся опасения относительно прибыльности банка. Коэффициент P/E банка, равный 15,3 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), предполагает умеренную оценку по отношению к прибыли.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, которые могут предоставить ценный контекст для финансовых перспектив и рыночной позиции Valley National Bancorp.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.