В понедельник Jefferies, глобальная инвестиционно-банковская фирма, повысила целевую цену акций Delta Air Lines (NYSE:DAL) до 72,00 долларов с предыдущего уровня в 58,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" для акций авиакомпании. Пересмотр происходит накануне Дня инвестора Delta Air Lines, запланированного на 19/20 ноября в Нью-Йорке.
Аналитик Jefferies выделил несколько ключевых моментов, на которых будет сосредоточено внимание на предстоящем мероприятии. Одна из основных тем - потенциал Delta по достижению прибыли на акцию (EPS) более 10 долларов к 2027 году, что значительно выше текущих оценок и консенсуса в 8,05 и 8,66 долларов соответственно. Это представляет собой потенциальное увеличение на 25% и 15% выше оценочных и консенсусных показателей.
Достижение 10 долларов на акцию и маржи в 12,5% потребует от Delta удвоения совокупного годового темпа роста (CAGR) общей выручки на доступное место-милю (TRASM) до 2X по сравнению с оценкой Jefferies в 0,8%, или сохранения плоских расходов на доступное место-милю без учета топлива (CASM-ex) против CAGR в 1,2%.
Кроме того, аналитик прогнозирует, что Delta сможет генерировать около 3 миллиардов долларов свободного денежного потока (FCF) в год. Этот FCF может поддержать кредитное плечо инвестиционного уровня авиакомпании на уровне ниже 2X с ежегодным погашением 2 миллиардов долларов, обеспечить 0,4 миллиарда долларов в год в виде дивидендов и позволить дискреционные расходы в размере 1,9 миллиарда долларов, что может добавить 0,40 доллара к EPS, что составляет 5% увеличение.
Кроме того, существует потенциал для распределения свободного денежного потока на выкуп акций после выплаты дивидендов, с возможностью около 7,5 миллиардов долларов, что может обеспечить 15% роста.
Ожидается, что День инвестора Delta Air Lines предоставит дополнительную информацию о финансовых стратегиях компании и перспективах роста, как отмечено аналитиком Jefferies. Повышение целевой цены акций авиакомпании отражает позитивный взгляд на способность компании увеличивать прибыль и акционерную стоимость в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Delta Air Lines и компания по кибербезопасности CrowdStrike вовлечены в юридический спор по поводу глобального сбоя в июле. Обе компании инициировали судебные иски: CrowdStrike требует декларативного решения, чтобы установить, что сбои не были вызваны их действиями, в то время как Delta утверждает, что обновление программного обеспечения от CrowdStrike привело к значительным операционным нарушениям и финансовым потерям, превышающим 500 миллионов долларов.
В другом развитии событий, Delta приостановила свои рейсы между Нью-Йорком и Тель-Авивом из-за усиления конфликта и соображений безопасности в Израиле. Приостановка продлится до марта, и компания выпустила разрешение на изменение планов путешествия для затронутых пассажиров.
Что касается финансовых вопросов, Bernstein SocGen Group сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для Delta Air Lines. Авиакомпания сообщила о 1,3 миллиарда долларов прибыли до налогообложения за третий квартал 2024 года и ожидает 30% роста прибыли год к году в четвертом квартале 2024 года. Delta также планирует погасить 4 миллиарда долларов долга за год.
Наконец, Delta объявила о сильных результатах за третий квартал и предоставила оптимистичный прогноз на 2025 год. Компания ожидает увеличения общей выручки на 2-4% в четвертом квартале 2024 года и расширения операционной маржи на 2 пункта в 2025 году. Несмотря на сложности, Delta достигла прибыли на акцию на верхней границе прогноза и сгенерировала почти 3 миллиарда долларов свободного денежного потока с начала года.
Выводы InvestingPro
Сильные финансовые показатели Delta Air Lines и рыночная позиция отражены в недавних данных и советах InvestingPro. Коэффициент P/E компании в 8,68 соответствует совету InvestingPro о том, что DAL "торгуется с низким мультипликатором прибыли", что поддерживает оптимистичный прогноз Jefferies. Эта низкая оценка в сочетании с прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев предполагает потенциал для роста, особенно если Delta достигнет прогнозируемых 10 долларов EPS к 2027 году, как обсуждалось в анализе Jefferies.
Устойчивое финансовое здоровье авиакомпании дополнительно подтверждается ее выручкой в 60,31 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и маржой операционной прибыли в 10,39%. Эти цифры подчеркивают способность Delta генерировать существенный свободный денежный поток, прогнозируемый Jefferies, который действительно может поддержать дивиденды и потенциальный выкуп акций.
Советы InvestingPro также подчеркивают, что Delta "торгуется вблизи 52-недельного максимума" и показала "сильную доходность за последние три месяца" с общей ценовой доходностью 55,8% за этот период. Эта динамика соответствует позитивному настроению, выраженному в повышении рейтинга Jefferies, и может указывать на уверенность инвесторов в будущих показателях Delta.
Для читателей, ищущих более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансовых перспектив и рыночной позиции Delta.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.