В понедельник Barclays скорректировал свой прогноз по Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), повысив целевую цену до $425 с предыдущих $410, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для акций компании. Это изменение отражает позитивный взгляд на потенциальные показатели компании в сфере кибербезопасности.
Анализ фирмы предполагает ожидаемый рост RPO (оставшихся обязательств по исполнению) Palo Alto Networks примерно на 11% в годовом исчислении в первом квартале. Аналитик подчеркнул, что показатели компании могут превзойти ожидания благодаря благоприятным рыночным проверкам, типичным сезонным тенденциям и более управляемым сравнениям в годовом исчислении.
Особо была отмечена стратегия платформизации компании и продолжающаяся сила в сегменте федерального рынка США.
Несмотря на смешанные сигналы от отраслевых конкурентов, некоторые из которых испытывают слабость в регионе EMEA, ожидается, что Palo Alto Networks сохранит свой импульс. Меньшая подверженность компании рынку EMEA по сравнению с такими конкурентами, как Check Point Software Technologies и Exclusive Networks, может смягчить влияние региональных проблем.
Прогноз годового регулярного дохода (ARR) компании в сегменте Next-Generation Security (NGS) на первый квартал составляет 4 355 миллионов долларов, с возможностью сохранения стабильности чистого нового ARR в годовом исчислении. Этот сценарий поддерживается силой усилий по платформизации и историческими тенденциями.
Аналитик провел параллели с показателями первого квартала предыдущего финансового года, предполагая, что Palo Alto Networks может принять аналогичную стратегию консервативного обновления прогнозов.
Barclays также ожидает, что Palo Alto Networks может включить любое превышение показателей в первом квартале в свой прогноз RPO на весь 2025 финансовый год, учитывая историю компании по обновлению прогнозных показателей после сильных квартальных результатов.
Кроме того, фирма оценивает, что QRoC, предложение Palo Alto Networks, может принести примерно 30-50 миллионов долларов к выручке за 2025 финансовый год, с потенциалом дальнейшего роста за счет перехода базы локальных QRadar на XSIAM.
С точки зрения оценки, аналитик предположил, что будущий рост акций может быть обусловлен скорее пересмотром прогнозов по прибыли в сторону повышения, чем расширением мультипликаторов, учитывая текущее положение компании на рынке. Пересмотренная целевая цена в $425 основана примерно на 33-кратном прогнозируемом свободном денежном потоке (FCF) фирмы на 2027 финансовый год, дисконтированном к текущей стоимости.
Среди других недавних новостей, Palo Alto Networks продолжает делать значительные успехи в секторе кибербезопасности. Компания недавно приобрела активы IBM QRadar SaaS, что усиливает ее предложения в области кибербезопасности. Это приобретение было отмечено аналитиками из таких фирм, как TD Cowen, BTIG, Scotiabank, FBN Securities и KeyBanc, которые сохранили свои положительные рейтинги, причем некоторые повысили свои целевые цены.
Palo Alto Networks также расширила свой стратегический альянс с Deloitte для предоставления решений кибербезопасности с поддержкой ИИ в регионах EMEA и JAPAC. Это партнерство направлено на ускорение внедрения интегрированных возможностей кибербезопасности и продвижение преимуществ платформизации в инфраструктуре безопасности.
Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Palo Alto Networks, подчеркнув потенциал значительного роста годового регулярного дохода (ARR) компании в сегменте Next-Generation Security (NGS).
Компания сообщила о значительном росте ARR в сегменте NGS на 42,8% в годовом исчислении и сильных показателях маржи. Oppenheimer подтвердила свою позитивную позицию по Palo Alto Networks, повысив целевую цену кибербезопасностной компании при сохранении рейтинга "Превосходит рынок". Аналитик фирмы отметил стабильные показатели компании и успешную стратегию платформизации как ключевые факторы оптимистичного прогноза.
Решение компании перейти к ориентации на показатель Remaining Performance Obligations (RPO), который, как считается, лучше отражает динамику бизнеса, было отмечено аналитиками. Эти изменения являются частью стратегических усилий Palo Alto Networks по оптимизации решений кибербезопасности для клиентов по всему миру.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Palo Alto Networks соответствуют оптимистичному прогнозу Barclays. Согласно данным InvestingPro, акции компании продемонстрировали значительный импульс, с общей доходностью 54,39% за последний год и 31,58% за последние шесть месяцев. Эти сильные показатели привели к тому, что акции торгуются близко к 52-недельному максимуму, при этом текущая цена составляет 99,54% от этого пика.
Финансовые показатели компании подтверждают ее историю роста. Palo Alto Networks сообщила о солидной выручке в 8,03 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на четвертый квартал 2024 года, с темпом роста выручки 16,46%. Прибыльность компании также заслуживает внимания, с валовой маржой 74,35% и операционной маржой 11,07%.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Palo Alto Networks торгуется при низком соотношении P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли, что может указывать на потенциальную недооценку, несмотря на недавний рост цены акций. Это соответствует мнению Barclays о том, что будущий рост акций может быть обусловлен пересмотром прогнозов по прибыли.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 21 дополнительный совет по Palo Alto Networks, предоставляя инвесторам комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.