В понедельник H.C. Wainwright скорректировала свою позицию по акциям Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX), изменив рейтинг с "Покупать" на "Нейтральный" и установив целевую цену в 5,50 долларов. Фирма обосновала это ожиданиями существенного снижения продаж XPHOZAH, препарата Ardelyx для снижения уровня фосфатов, начиная с первого квартала 2025 года.
Ardelyx потерпела значительное поражение в пятницу, когда судья Берил Хауэлл из окружного суда США по округу Колумбия отклонила иск, поданный Ardelyx совместно с Американской ассоциацией пациентов с заболеваниями почек и Национальным форумом качества для меньшинств.
Решение суда позволяет Центрам Medicare и Medicaid включить XPHOZAH в Систему перспективных платежей для терминальной стадии почечной недостаточности с 1 января 2025 года. После этой новости цена акций ARDX упала на 20,5% в пятницу, в то время как XBI вырос на 1,1%.
В настоящее время компания оценивает решение суда и рассматривает свои дальнейшие шаги в отношении иска. Аналитики полагают, что Ardelyx вряд ли будет обжаловать это решение из-за ограниченных сроков для принятия каких-либо судебных мер, таких как предварительный судебный запрет, до конца года. Кроме того, принятие Конгрессом Закона о пациентах с заболеваниями почек, который мог бы потенциально отсрочить включение XPHOZAH в систему оплаты, теперь считается крайне маловероятным.
Ранее руководство Ardelyx оценивало, что пациенты Medicare представляют 55%-60% целевого рынка для XPHOZAH. Однако аналитики предполагают, что реальная цифра может превышать 60%. С включением XPHOZAH в пакет Medicare ожидается прекращение новых назначений для пациентов Medicare, что приведет к прогнозируемому падению продаж и негативному влиянию на настроения инвесторов.
Обновленная информация от H.C. Wainwright отражает опасения по поводу будущих доходов Ardelyx и более широких последствий для финансовых показателей компании и стоимости акций. Новая целевая цена фирмы в 5,50 долларов за акции ARDX отражает ожидаемые трудности.
В других недавних новостях, Ardelyx, Inc. продемонстрировала значительный рост в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, сообщив о существенном увеличении общей выручки до 98,2 млн долларов по сравнению с 56,4 млн долларов в третьем квартале 2023 года. Это в значительной степени связано с сильными продажами двух ключевых продуктов компании, IBSRELA и XPHOZAH, несмотря на проблемы с покрытием Medicare для XPHOZAH.
Компании также удалось сократить чистые убытки до примерно 800 000 долларов, сохранив при этом устойчивую денежную позицию в размере 190,4 млн долларов.
Ardelyx активно выступает за принятие Закона о пациентах с заболеваниями почек и инициировала судебный иск против CMS по поводу покрытия Medicare для XPHOZAH. Прогнозируется, что рост продаж IBSRELA достигнет 145-150 млн долларов чистых продаж в США в 2024 году, и компания завершила расширение команды продаж IBSRELA, ожидая полного эффекта в начале 2025 года.
Эти недавние события отражают приверженность Ardelyx заботе о пациентах и коммерческому успеху, а также ее способность ориентироваться в сложностях рынка здравоохранения. Однако неопределенность сохраняется из-за изменений в покрытии Medicare Part D, которые могут повлиять на будущие прогнозы продаж. Несмотря на эти проблемы, руководство Ardelyx остается уверенным в своей стратегии и способности поддерживать рост.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Ardelyx и рыночные показатели. Несмотря на недавнее поражение, рост выручки компании остается сильным, увеличившись на 87,57% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, достигнув 251,85 млн долларов. Это соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что аналитики ожидают роста продаж в текущем году.
Однако прибыльность остается проблемой. Операционный доход компании за тот же период составил -64,06 млн долларов, с отрицательной операционной маржой в -25,44%. Это согласуется с другим советом InvestingPro, утверждающим, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году.
Недавние показатели акций отражают проблемы, отмеченные в статье. Данные InvestingPro показывают общую доходность за одну неделю -13,92% и за один месяц -16,06%, что подтверждает совет InvestingPro о том, что акции сильно пострадали за последнюю неделю и показали плохие результаты за последний месяц.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Ardelyx, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.