В понедельник Citi скорректировала свой прогноз по акциям Fluor Corporation (NYSE:FLR), ведущей инженерно-строительной компании, снизив целевую цену до 60$ с предыдущих 65$. Несмотря на снижение целевой цены, Citi продолжает рекомендовать покупать акции компании.
Пересмотр происходит на фоне наблюдений о более слабых, чем ожидалось, новых проектных заказах за квартал и ожидания завершения более крупных проектов в предстоящих кварталах, что может потребовать определенной степени осторожности. Тем не менее, Citi остается оптимистичной в отношении перспектив и потенциальных возможностей Fluor, ожидая возможного роста проектных заказов в 2025 году.
Citi отмечает сильные тенденции спроса в определенных конечных рынках, таких как биологические науки и центры обработки данных, которым требуется энергия и инфраструктура. Ожидается, что эти секторы внесут положительный вклад в бизнес Fluor. Кроме того, потенциально благоприятная среда для традиционных нефтегазовых проектов при новой президентской администрации, как ожидается, укрепит проектную деятельность.
Портфель заказов Fluor, который на 80% возмещаемый, наряду с указанием компании на то, что маржа по новым заказам соответствует ожидаемой марже сегмента, предполагает многообещающий прогноз улучшения показателей маржи с течением времени. Citi также отмечает потенциал ускоренного развертывания капитала как фактор, который может поддержать сильные ожидания Fluor по совокупному годовому темпу роста (CAGR) выручки и EBITDA до 2028 года.
В других недавних новостях, Fluor Corporation сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года, несмотря на такие проблемы, как ураганы Хелен и Милтон, а также отмены и задержки проектов. Компания объявила о выручке за третий квартал в размере 4,1 млрд $ и новых заказах на общую сумму 2,7 млрд $.
Общий портфель заказов Fluor достиг 31,3 млрд $, из которых 80% составляют возмещаемые контракты. Корпорация также сообщила о консолидированной прибыли сегмента в размере 117 млн $ и скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 0,51$.
Что касается будущих планов, Fluor фокусируется на росте в нетрадиционных нефтегазовых проектах и ожидает сильного роста выручки до 2028 года. Фирма также планирует инициировать стратегию возврата капитала, включая программу обратного выкупа акций.
Однако стоит отметить, что Fluor снизила свои ожидания по скорректированной EBITDA на 2024 год. Это недавние события, которые показывают устойчивость компании и ее стратегический подход в условиях сложных обстоятельств.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительную перспективу финансового положения Fluor Corporation. Рыночная капитализация компании составляет 8,74 млрд $, при коэффициенте P/E 33,94, что указывает на готовность инвесторов платить премию за прибыль Fluor. Это согласуется с оптимистичным прогнозом Citi на будущие перспективы компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Fluor имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания ориентируется на ожидаемое завершение проектов и потенциальные новые заказы. Кроме того, ожидается рост чистой прибыли в этом году, что поддерживает взгляд Citi на улучшающуюся траекторию показателей компании.
Выручка компании за последние двенадцать месяцев достигла 15,88 млрд $, с умеренным ростом в 3,33%. Этот рост, хотя и небольшой, соответствует наблюдению Citi о сильном спросе на определенных конечных рынках. Однако инвесторам следует отметить, что валовая маржа прибыли Fluor относительно низкая - 2,72%, что InvestingPro определяет как слабость.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе финансов и рыночной позиции Fluor, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов, предоставляя комплексный взгляд на сильные стороны компании и потенциальные проблемы в текущей рыночной среде.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.