В понедельник аналитики Needham скорректировали целевую цену акций компании Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD), специализирующейся на электрических школьных автобусах, до 66,00 долларов с прежних 72,00 долларов, сохранив при этом рекомендацию "покупать". Пересмотр связан с недавней волатильностью рынка на фоне выборов и неопределенностью относительно будущего электрических школьных автобусов (ESB).
Несмотря на снижение целевой цены, фирма сохраняет оптимизм в отношении цикла замены школьных автобусов в Северной Америке. Текущий бизнес Blue Bird, который в значительной степени опирается на традиционные автобусы с двигателями внутреннего сгорания, составляет более 90% поставок.
Признавая растущую настороженность инвесторов к акциям, связанным с электромобилями, Needham видит устойчивый спрос на ESB, подкрепленный предыдущим финансированием и конкурентоспособной общей стоимостью владения (TCO), которую предлагают ESB, даже при отсутствии субсидий.
Новая целевая цена акций в 66 долларов основана на 10-кратном мультипликаторе прогнозируемой скорректированной EBITDA на 2026 финансовый год, что ниже предыдущего 12,5-кратного мультипликатора скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год. Позиция Needham отражает веру в привлекательную стоимость акций и благоприятное соотношение риска и доходности.
Они отмечают, что акции Blue Bird торгуются примерно в 7 раз выше консенсус-прогноза скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год, что указывает на минимальный риск снижения оценок и ожидаемый рост прибыли в середине десятых процентов согласно их модели.
В других недавних новостях, Blue Bird Corporation добилась значительных успехов в индустрии школьных автобусов. Компания недавно объявила о рекордной выручке от чистых продаж в размере 1,35 миллиарда долларов, что на 19% больше, чем в предыдущем финансовом году. Blue Bird также отметила 6-процентный рост продаж автобусов, продав 9 000 единиц за год, и 29-процентный рост продаж электромобилей, продав 704 автобуса. Портфель заказов фирмы составляет более 4 800 единиц, что, по оценкам, эквивалентно около 735 миллионов долларов выручки.
Blue Bird также назначила эксперта в области автомобилестроения Эдварда Т. Хайтауэра в свой совет директоров. Ожидается, что обширный опыт Хайтауэра в секторах электромобилей и автомобилестроения будет способствовать стратегиям роста компании.
Однако Roth/MKM недавно понизил рейтинг акций Blue Bird с "покупать" до "нейтрально" из-за опасений по поводу задержек в процессе распределения финансирования Агентства по охране окружающей среды и изменений в руководстве Blue Bird. Несмотря на эти проблемы, BTIG сохраняет позитивный прогноз для акций Blue Bird.
В связи с этим Amentum объявила о будущем составе совета директоров после предстоящего слияния с подразделениями Jacobs™ Critical Mission Solutions и Cyber and Intelligence. Эти недавние события подчеркивают динамичный ландшафт, в котором работает Blue Bird.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) соответствуют оптимистичному прогнозу Needham. Согласно данным InvestingPro, выручка компании выросла на 19,53% за последние двенадцать месяцев, достигнув 1,3 миллиарда долларов. Этот рост дополняется высокой маржой операционной прибыли в 10,97%, что указывает на эффективность операций.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Blue Bird была прибыльной за последние двенадцать месяцев и ожидается рост чистой прибыли в этом году. Это подтверждает мнение Needham о потенциале роста прибыли компании. Высокая доходность акций за последний год, с общей доходностью по цене 130,91%, отражает уверенность инвесторов в бизнес-модели Blue Bird и ее позиции на рынке.
Хотя компания работает с умеренным уровнем долга, ее мультипликатор цена/балансовая стоимость высок и составляет 9,79, что говорит о готовности инвесторов платить премию за перспективы будущего роста Blue Bird. Это соответствует оценке Needham привлекательного ценового предложения акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику по Blue Bird Corp. Доступны еще 10 советов InvestingPro, обеспечивающих более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.