В понедельник аналитики H.C. Wainwright скорректировали свой прогноз по акциям Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS), повысив целевую цену до 6,60 долларов с 6,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для этих акций.
Корректировка последовала за объявлением Xeris Pharmaceuticals о девятом подряд превышении прогноза по выручке, исключая определенные статьи, и третьем пересмотре прогноза продаж на 2024 год, который теперь установлен на уровне 198-202 миллионов долларов. Кроме того, компания повысила прогноз остатка денежных средств на конец года до 68-72 миллионов долларов.
Превышение прогноза по выручке сопровождалось рядом единовременных статей, которые повлияли на маржу и расходы, что привело к несоответствию операционных показателей и итоговых результатов ожиданиям. Однако при исключении этих единовременных статей операционный убыток компании был примерно на 50% меньше, чем ожидалось Уолл-стрит, а чистая прибыль и прибыль на акцию были примерно на 35% выше прогнозируемых.
Примечательно, что это первый случай, когда Xeris Pharmaceuticals достигла положительного скорректированного показателя EBITDA, несмотря на то, что компания не отчитывается о скорректированных результатах не по GAAP, как многие ее конкуренты.
Драйверы роста компании, препараты Recorlev и Gvoke, превзошли ожидания, особенно Recorlev, который принес 17,7 миллионов долларов, что на 18% выше консенсус-прогноза. Recorlev также продемонстрировал значительный рост числа пациентов на 125% в годовом исчислении в третьем квартале, по сравнению со 119% во втором квартале.
Компания связывает этот рост с усилением полевой поддержки и сильным профилем продукта, которые набирают обороты на рынке лечения болезни Кушинга. Более того, руководство выразило оптимизм в отношении направлений и начала лечения в четвертом квартале.
Gvoke, еще один продукт Xeris, показал ожидаемый рост количества рецептов и доли рынка в сезон возвращения в школу, что указывает на долгосрочный потенциал роста, хотя и более медленными темпами, среди недостаточно охваченной популяции диабетиков с риском гипогликемии.
Что касается продуктовой линейки компании, Xeris приближается к ясности в отношении своего еженедельного автоинъектора левотироксина (XP-8121), который показал положительные результаты во второй фазе клинических испытаний ранее в этом году и завершил встречу по итогам второй фазы с FDA этой осенью. Обновленная модель аналитика теперь прогнозирует, что продажи достигнут 280 миллионов долларов к 2030 году, что выше предыдущей оценки в 245 миллионов долларов.
В других недавних новостях, Xeris Pharmaceuticals стала объектом понижения рейтинга аналитиками Piper Sandler, которые изменили рейтинг компании с "Выше рынка" на "Нейтральный", ссылаясь на постепенный путь к значительной генерации EBITDA.
В тот же период Xeris сообщила о рекордной выручке за третий квартал 2024 года, превысившей 54 миллиона долларов, что на 27% больше, чем в предыдущем году. Это 12-й квартал подряд, когда рост выручки от продуктов превышает 20%, в основном благодаря препаратам Recorlev и Gvoke, которые принесли почти 18 миллионов и почти 23 миллиона долларов выручки соответственно.
Компания пересмотрела свой прогноз по выручке на 2024 год в сторону повышения до диапазона 198-202 миллиона долларов, что отражает сильную уверенность в своей коммерческой стратегии и финансовой дисциплине. Несмотря на эти позитивные события, Piper Sandler выразила обеспокоенность структурой затрат Xeris Pharmaceuticals, которая воспринимается как непропорциональная ее коммерческой модели.
В перспективе Xeris планирует предоставить детальный прогноз на 2025 год в марте и сосредоточиться на расширении коммерческой организации Recorlev, сохраняя при этом сильные профили маржи. Это недавние события, которые были отмечены различными аналитическими фирмами без дальнейших повышений или понижений рейтинга акций компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Xeris Pharmaceuticals соответствуют нескольким ключевым метрикам и выводам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 517,31 миллиона долларов, что отражает ее потенциал роста в фармацевтическом секторе. Примечательно, что Xeris продемонстрировала сильный рост выручки - на 22,72% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года, достигнув 187,36 миллиона долларов. Эта траектория роста подтверждает пересмотренный прогноз продаж компании на 2024 год, упомянутый в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Xeris показали значительную доходность за последнюю неделю и торгуются вблизи 52-недельного максимума, что подтверждает позитивные настроения, выраженные в повышенной целевой цене от H.C. Wainwright. Сильные показатели акций дополнительно подтверждаются впечатляющей общей доходностью в 105,93% за последний год.
Однако важно отметить, что, несмотря на рост выручки и положительные рыночные показатели, Xeris пока не является прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с упоминанием в статье о том, что компания впервые достигла положительного скорректированного показателя EBITDA, что указывает на потенциальный поворотный момент в ее финансовой траектории.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Xeris Pharmaceuticals, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.