В понедельник Mizuho Securities скорректировала свой прогноз по акциям Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE), повысив целевую цену с 135,00 до 165,00 долларов при сохранении нейтрального рейтинга. Пересмотр произошел после того, как недавние результаты Expedia показали эффективное выполнение стратегий новым генеральным директором.
Последние квартальные результаты Expedia показали, что рост количества забронированных ночей превзошел ожидания. Кроме того, туристическая платформа повысила прогноз по бронированиям и EBITDA на 2024 финансовый год. Этот положительный импульс частично объясняется успехом инициативы Expedia One-Key. Платформа аренды жилья Vrbo вернулась к положительному росту, а hotels.com удалось сохранить стабильность.
Эти события укрепили уверенность Mizuho в будущей прибыли Expedia до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA). Теперь фирма ожидает EBITDA в размере 3,5 млрд долларов на 2026 финансовый год. Новая целевая цена основана на мультипликаторе 9x от прогнозируемой EBITDA на 2026 финансовый год, что больше соответствует мультипликаторам конкурентов Expedia в туристической отрасли.
Аналитик Mizuho подчеркнул, что хотя текущие перспективы Expedia положительны, для перехода к более конструктивной позиции по акциям потребуется, чтобы инициатива One-Key обеспечила устойчивый двузначный рост. Это заявление подчеркивает важность результатов инициативы One-Key в формировании будущей оценки и рыночной позиции Expedia.
В других недавних новостях, Expedia Group, Inc. объявила о финансовых результатах за третий квартал 2024 года, отметив увеличение выручки на 3% до 4,1 млрд долларов и рост валовых бронирований на 7% до 27,5 млрд долларов, несмотря на макроэкономические проблемы.
Дисциплинированное управление расходами компании привело к снижению накладных расходов на 3% и сокращению себестоимости продаж на 6%. Также были объявлены изменения в руководстве: финансовый директор Джули Уэйлен уходит в отставку, а Рамана Туму становится главным технологическим директором.
Кроме того, Expedia повысила прогноз на весь год, что свидетельствует об уверенности в реализации стратегии и сохранении спроса. EBITDA компании выросла до 1,25 млрд долларов, что на 3% больше, чем в прошлом году, с маржой 30,8%. Компания также продолжает программу обратного выкупа акций, оставшаяся сумма которой составляет 3,2 млрд долларов.
Эти недавние события демонстрируют устойчивость Expedia Group в условиях макроэкономической турбулентности. Фирма сосредоточена на операционной эффективности и оптимистично оценивает возможности долгосрочного роста. Стоит отметить, что компания совершенствует свою технологию искусственного интеллекта для улучшения обслуживания клиентов и повышения конверсии, а также прилагает усилия для восстановления доли международного рынка.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ Mizuho по Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE). Рыночная капитализация компании составляет 23,2 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в туристической отрасли. Впечатляющая валовая маржа Expedia в 89,19% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2023 года соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую прибыль" компании. Этот устойчивый показатель прибыльности подтверждает положительный прогноз Mizuho по EBITDA компании.
Недавние показатели акций были примечательными: данные InvestingPro показывают общую доходность по цене 60,19% за последние шесть месяцев. Это соответствует другому совету InvestingPro, указывающему на "значительную доходность за последнюю неделю" и "сильную доходность за последние три месяца", что свидетельствует о положительной реакции рынка на стратегические инициативы Expedia и улучшение показателей под руководством нового генерального директора.
Однако инвесторам следует отметить, что коэффициент P/E (скорректированный) акций, равный 20,28, и высокий мультипликатор цена/балансовая стоимость, равный 17,55, указывают на то, что рынок уже учел большую часть недавнего успеха компании. Этот контекст оценки важен при рассмотрении новой целевой цены Mizuho и сохранении нейтрального рейтинга.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Expedia, обеспечивая более глубокое понимание финансового состояния и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.