В понедельник Evercore ISI сохранила свою позитивную позицию по отношению к Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену в 460 долларов. Фирма ожидает, что Spotify представит результаты по прибыли на акцию (EPS) за третий квартал, которые немного превзойдут ожидания.
Аналитики Evercore ISI полагают, что текущий консенсус-прогноз по выручке в размере 4,02 млрд евро, что указывает на рост на 20% в годовом исчислении, а также оценки по ежемесячным активным пользователям (MAU) и чистому приросту премиум-подписчиков, являются разумными. Ожидаемый прирост составляет 13 миллионов MAU и 5 миллионов премиум-подписчиков по сравнению с 23 миллионами и 6 миллионами в том же квартале предыдущего года.
Аналитик также считает разумной оценку валовой маржи в 30,2%, что немного выше прогноза компании. После недавних пересмотров в сторону понижения, фирма комфортно относится к консенсус-прогнозу операционной прибыли в размере 391 млн евро на третий квартал. Эта цифра учитывает ожидаемые социальные отчисления, которые, как прогнозируется, превысят 30 млн евро, что выше предположения в руководстве в 15 млн евро.
Что касается четвертого квартала, Evercore ISI рассматривает прогноз рынка по выручке в размере 4,25 млрд евро, что предполагает рост на 15,7% в годовом исчислении, как несколько оптимистичный. Этот прогноз представляет собой замедление по сравнению с предыдущими темпами роста и сопоставляется с более сложным сравнением с предыдущим годом. Аналогично, оценка операционной прибыли в размере 431 млн евро на четвертый квартал рассматривается фирмой как несколько завышенная.
Несмотря на недавно объявленное Spotify повышение цен в Канаде, Evercore ISI не предвидит достаточно новых инициатив по монетизации, чтобы оправдать прогноз на четвертый квартал, значительно превышающий текущие рыночные оценки. Анализ фирмы предполагает, что хотя ожидается некоторое увеличение среднего дохода на пользователя (ARPU), этого может быть недостаточно для существенного пересмотра прогноза на четвертый квартал в сторону повышения.
В других недавних новостях, Spotify Technology S.A. была предметом нескольких аналитических заметок.
Deutsche Bank также сохранил рейтинг "Покупать" для акций Spotify, повысив целевую цену с 430 до 440 долларов, ссылаясь на предстоящий отчет компании о доходах за третий квартал. Rosenblatt Securities скорректировала целевую цену акций Spotify до 438 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", а KeyBanc Capital Markets повысила свою целевую цену для Spotify, ссылаясь на стабильный ежегодный рост выручки и устойчивую операционную маржу.
В других событиях, Spotify Technology и Paramount Global приняли недавно разработанный процессор Axion от Google Cloud компании Alphabet Inc для улучшения своих стриминговых сервисов. Это знаменует вход Google Cloud на конкурентный рынок технологий на базе Arm.
Французская компания цифровой музыки Believe в настоящее время вовлечена в судебное разбирательство по авторским правам на сумму 500 млн долларов с Universal Music Group (UMG) в США. UMG обвиняет Believe в распространении несанкционированных копий защищенных авторским правом записей, что привело к иску, который может значительно повлиять на финансовое положение компании.
Это одни из последних событий, формирующих ландшафт для инвесторов и наблюдателей за рынком.
Инсайты InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция Spotify соответствуют оптимистичному прогнозу Evercore ISI. Согласно данным InvestingPro, выручка Spotify за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года достигла 15,5 млрд долларов, с устойчивым ростом выручки на 16,5%. Эта тенденция роста поддерживает ожидания аналитиков относительно сильных результатов третьего квартала.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Spotify в этом году, что может способствовать ожидаемому превышению прогнозов по прибыли. Кроме того, сильная доходность компании за последние три месяца, с общей доходностью по цене 17,88%, отражает уверенность инвесторов в показателях Spotify.
Стоит отметить, что Spotify торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, с текущей ценой на уровне 98,71% от 52-недельного максимума. Это соответствует позитивному настроению, выраженному в отчете Evercore ISI. Однако инвесторам следует учитывать, что Spotify торгуется с высоким коэффициентом P/E 159,64, что может указывать на высокие ожидания роста.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Spotify, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.