В понедельник Loop Capital сохранила позитивный прогноз по акциям Arm Holdings (NASDAQ:ARM), повысив целевую цену до 180$ с предыдущих 130$ и сохранив рейтинг "Покупать" для акций. Решение фирмы последовало за отчетом о прибылях Arm Holdings за сентябрьский квартал, опубликованным в прошлый четверг.
Аналитик Loop Capital отметил несколько направлений роста для Arm Holdings в ближайшие годы. К этим секторам относятся смартфоны, на которые приходится 30-40% выручки, центры обработки данных, которые, как ожидается, достигнут 10-15% выручки, и потенциальное расширение на рынок ПК.
Несмотря на общее замедление на рынке смартфонов, роялти Arm выросли на 40% в годовом исчислении, опередив отрасль благодаря увеличению контента на устройство и повышению ставок роялти.
В сегменте центров обработки данных аналитик ожидает значительного роста до конца 2025 календарного года, поскольку партнерства и запуски продуктов, таких как ARM-процессор Grace от NVDA, набирают обороты. Прогноз предполагает, что NVDA может поставить около 2,0 миллионов GPU Blackwell в 2025 году, что составит часть от общего прогноза в 6,5 миллионов GPU для центров обработки данных на этот год.
В отчете также указывается на потенциальный рост от ARM-кремния для гиперскейлеров, который в настоящее время ограничен производственными мощностями TSMC. Однако ожидается, что TSMC сможет увеличить мощности по производству пластин до 2026 года и в 2027 год, что предоставит еще одну возможность роста для Arm Holdings.
Комментарий аналитика подчеркивает стратегическое позиционирование Arm Holdings в различных секторах и потенциал для увеличения доли рынка, особенно по мере реализации технологических достижений и партнерств в ближайшем будущем.
В других недавних новостях, Advanced Micro Devices (AMD) продемонстрировала значительный рост доли рынка в третьем квартале, согласно недавнему анализу Bank of America (BofA). Отчет показывает, что поставки AMD выросли на 15% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как у конкурента Intel Corporation наблюдалось снижение.
По данным BofA, рост AMD объясняется большей долей потребительских и настольных продуктов на западных рынках. Кроме того, фирма прогнозирует, что доля рынка AMD продолжит расти, достигнув примерно 27% от общей доли выручки от CPU к 2026 году.
Параллельно Arm Holdings, компания по проектированию полупроводников и программного обеспечения, сообщила о высоких финансовых результатах за второй квартал 2025 финансового года. Общая выручка достигла 844 миллионов долларов, превзойдя ожидания, в основном благодаря увеличению выручки от роялти на 23% в годовом исчислении.
Благодаря 40-процентному росту роялти от смартфонов после внедрения технологии Armv9, показатели компании превзошли ожидания, несмотря на снижение выручки от лицензирования на 15%.
BofA сохраняет рейтинг "Покупать" для AMD и "Ниже рынка" для Intel. Тем временем, Arm Holdings ожидает сильного роста в сфере ИИ и лицензионной деятельности, прогнозируя увеличение выручки от лицензирования на 40-45% за финансовый год и продолжение роста роялти на 23% в годовом исчислении в различных секторах. Эти недавние события подчеркивают стратегический фокус обеих компаний на расширении своего присутствия в различных секторах.
Аналитика InvestingPro
Недавний анализ Loop Capital согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Сильная рыночная позиция Arm Holdings и потенциал роста отражаются в ее впечатляющих финансовых показателях. Согласно данным InvestingPro, рост выручки ARM за последние двенадцать месяцев составляет 24,56%, с замечательной валовой маржой в 95,98%. Это устойчивое финансовое здоровье поддерживает оптимистичный прогноз, представленный в статье.
Советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль ARM, как ожидается, вырастет в этом году, и 9 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Эти советы подтверждают позитивное настроение, выраженное Loop Capital, и предполагают многообещающее будущее для компании.
Акцент статьи на расширении ARM в различные сектора, включая смартфоны, центры обработки данных и потенциально ПК, дополнительно подтверждается сильной доходностью компании за последний год, как отмечено в другом совете InvestingPro. Эта стратегия диверсификации, похоже, окупается, с общей доходностью акций ARM в 182,15% за последний год.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по ARM, предоставляя инвесторам комплексный анализ перспектив компании. Чтобы получить доступ к этим ценным сведениям и принимать более информированные инвестиционные решения, рассмотрите возможность изучения полного спектра советов, доступных на InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.