В понедельник аналитики Susquehanna подтвердили рейтинг "Позитивный" для Airbnb Inc . (NASDAQ: NASDAQ:ABNB) и повысили целевую цену до $160 с предыдущих $130. Аналитик фирмы отметил корректировки в оценках и новую целевую цену, которая основана примерно на 9-кратном соотношении стоимости предприятия к выручке за 2025 год.
По комментариям аналитика, хотя прогноз выручки на 2024 год остается в основном неизменным, ожидается небольшое увеличение EBITDA и прибыли на акцию на 2% и 1% соответственно. На 2025 год прогнозы по выручке были скромно повышены на 1%, но прогнозы по EBITDA и прибыли на акцию были снижены на 1% и 2%.
Решение повысить целевую цену до $160 с $130 отражает более благоприятную бизнес-среду, на что указывают показатели компании и комментарии руководства. Третий квартал Airbnb был описан как в целом удовлетворительный, при этом руководство отметило улучшение тенденций на протяжении всего периода.
Несмотря на позитивный прогноз долгосрочного позиционирования Airbnb и рыночных возможностей, ожидается снижение EBITDA в четвертом квартале, что вызвало некоторые опасения по поводу маржинальности компании на предстоящий год. Это связано с продолжающимися инвестициями Airbnb, которые могут привести к краткосрочным колебаниям в динамике акций компании.
В целом, обновленный анализ Susquehanna поддерживает продолжение позитивного взгляда на Airbnb, подкрепленного сильным присутствием компании на рынке и потенциалом роста, несмотря на краткосрочное давление на маржу.
Среди других недавних новостей, Airbnb сообщила о сильном третьем квартале с ростом выручки на 10% до $3,7 млрд и увеличением чистой прибыли до $1,4 млрд. Бронирования компании также показали устойчивый рост, достигнув 123 миллионов ночей и впечатлений.
Компания сгенерировала $1,1 млрд свободного денежного потока и выкупила акции на сумму $1,1 млрд, что указывает на уверенность в своем финансовом здоровье и будущих перспективах. Это одни из последних событий для компании.
Однако Airbnb ожидает сжатия маржи в четвертом квартале из-за увеличения инвестиций в разработку продуктов и маркетинг. Стратегический фокус компании включает массовый хостинг, улучшение основных услуг и расширение рынка, с амбициозными планами по диверсификации предложений и выходу на развивающиеся рынки.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Airbnb соответствуют позитивному прогнозу Susquehanna. Согласно данным InvestingPro, валовая маржа Airbnb за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составляет впечатляющие 83,07%, что отражает эффективную бизнес-модель компании. Это соответствует одному из советов InvestingPro, подчеркивающему "впечатляющую валовую маржу" Airbnb.
Рост выручки компании остается стабильным, увеличившись на 12,9% за последние двенадцать месяцев, что поддерживает оптимистичный взгляд аналитика на рыночные возможности Airbnb. Однако инвесторам следует отметить, что Airbnb торгуется при высоком коэффициенте P/E 47,47, что может указывать на уже заложенные в цену акций высокие ожидания роста.
Один из советов InvestingPro предполагает, что Airbnb "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что может обеспечить финансовую гибкость для продолжения инвестиций, упомянутых в статье. Эта сильная финансовая позиция может помочь компании справиться с потенциальным краткосрочным давлением на маржу при реализации долгосрочных стратегий роста.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Airbnb, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.