В пятницу Goldman Sachs скорректировал целевую цену акций Airbnb Inc . (NASDAQ:ABNB), повысив ее до 107 долларов с предыдущих 103 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать" для акций компании. Пересмотр последовал за финансовыми результатами Airbnb за третий квартал, которые соответствовали ожиданиям Goldman Sachs и более широкого рынка в отношении валовых бронирований и выручки, и превзошли прогнозы по скорректированной EBITDA.
Недавние квартальные результаты компании отражают ее стремление к реализации значительных многомерных возможностей роста. Это включает в себя запуск сети Co-Host Network во время октябрьского зимнего мероприятия, продолжающуюся экспансию на новые рынки в рамках стратегии глобализации и постоянные инвестиции, направленные на расширение долгосрочных возможностей платформы.
Несмотря на эти стратегические инициативы, Goldman Sachs отмечает, что увеличение расходов Airbnb оказало дополнительное давление на расходы компании в преддверии четвертого квартала. Это увеличение затрат также внесло некоторую неопределенность в отношении стратегии Airbnb по балансированию амбиций роста с прибыльностью на 2025 год.
Решение инвестиционной фирмы повысить целевую цену основано на корректировке операционных оценок после рассмотрения последнего отчета о прибылях Airbnb и обновленных комментариев руководства. Goldman Sachs подтверждает рейтинг "Продавать" для акций, сигнализируя об осторожности, несмотря на небольшое повышение целевой цены, что отражает умеренно более оптимистичный взгляд на оценку компании в течение следующих двенадцати месяцев.
В других недавних новостях, Airbnb Inc. сообщила о смешанных финансовых результатах за третий квартал, превысив оценки по выручке, но не достигнув ожиданий по прибыли из-за увеличения маркетинговых расходов. Выручка компании достигла 3,73 млрд долларов, немного превысив прогнозы аналитиков в 3,72 млрд долларов.
Однако прибыль на акцию составила 2,13 доллара, что немного ниже консенсус-прогноза в 2,14 доллара. Стратегические инвестиции Airbnb в маркетинг привели к росту затрат на 27,5%, но также способствовали значительному увеличению бронирований на менее насыщенных рынках, таких как Бразилия и Япония.
Новая сеть совместного хостинга Airbnb и улучшенная персонализация поиска были положительно восприняты несколькими аналитическими фирмами. Citi сохранил рейтинг "Покупать" для акций компании, в то время как KeyBanc Capital Markets и B.Riley признали потенциал этих новых функций для увеличения предложения платформы и улучшения опыта гостей.
Однако деятельность Airbnb может столкнуться с потенциальным регуляторным противодействием из-за всплеска краткосрочной аренды в таких районах, как Ипанема в Рио-де-Жанейро, и трехлетнего налогового стимула в Греции, поощряющего домовладельцев переходить с краткосрочной аренды на долгосрочную.
На будущее Airbnb прогнозирует выручку за четвертый квартал в диапазоне от 2,39 млрд до 2,44 млрд долларов, что представляет собой рост на 8-10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания также ожидает умеренного повышения средней дневной ставки, которая в третьем квартале составила 164 доллара.
Airbnb готовится к более сложным сравнениям с прошлым годом, прогнозируя при этом ускорение количества забронированных ночей в четвертом квартале.
Выводы InvestingPro
Хотя Goldman Sachs сохраняет осторожную позицию в отношении Airbnb, недавние данные InvestingPro предлагают более нюансированную картину финансового здоровья компании. Рыночная капитализация Airbnb составляет 93,2 млрд долларов, при коэффициенте P/E 19,53, что предполагает относительно умеренную оценку по сравнению с некоторыми высокорастущими технологическими акциями. Выручка компании за последние двенадцать месяцев достигла 10,51 млрд долларов, с устойчивым ростом выручки на 15,59%.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую прибыль Airbnb, что отражается в данных, показывающих валовую маржу в 82,59% за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с наблюдением Goldman Sachs о сильных финансовых показателях Airbnb с точки зрения скорректированной EBITDA. Кроме того, один из советов InvestingPro отмечает, что Airbnb имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что потенциально обеспечивает гибкость для стратегических инициатив, упомянутых в статье.
Однако инвесторам следует учитывать, что другой совет InvestingPro предполагает, что акции могут находиться в состоянии перекупленности на основе их RSI, что может соответствовать рейтингу "Продавать" от Goldman. Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Airbnb, предоставляя более глубокое понимание финансовых перспектив и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.