В пятницу Bernstein сохранил рейтинг "соответствует рынку" для акций Capri Holdings (NYSE:CPRI) с неизменной целевой ценой в 19,00$. Фирма обратила внимание на опасения по поводу возможного срыва сделки с TPR и быстрого ухудшения базовых показателей компании.
Анализ предполагает, что разделение компании может быть наиболее выгодным шагом для акционеров Capri Holdings. Разделившись, компания могла бы использовать сильный капитал брендов Versace и Choo, создав при этом более сфокусированную историю одного бренда для Michael Kors.
Аналитик Bernstein подчеркнул проблемы, с которыми сталкивается Capri Holdings, отметив неопределенность вокруг сделки с TPR и ухудшение показателей компании. Потенциальный провал сделки и снижение операционных показателей компании вызывают вопросы о будущем направлении развития Capri Holdings.
Предложение сценария разделения рассматривается как стратегическая альтернатива для Capri Holdings, направленная на максимизацию стоимости для акционеров. Разделение брендов компании может позволить каждому из них использовать свои индивидуальные сильные стороны. Versace и Choo, известные своим сильным капиталом бренда, потенциально могли бы процветать независимо, в то время как Michael Kors мог бы выиграть от более четкой истории бренда.
Рекомендация Bernstein отражает осторожный взгляд на Capri Holdings, при этом целевая цена в 19,00$ остается неизменной. Эта цель установлена, несмотря на высказанные опасения по поводу текущей траектории компании и потенциальных преимуществ разделения.
Рынок продолжит следить за Capri Holdings, пока компания преодолевает текущие трудности и оценивает стратегические варианты. Акционеры и заинтересованные стороны будут искать признаки стабильности и потенциала роста на фоне предложенных стратегических изменений для компании.
В других недавних новостях, Capri Holdings Limited сообщила о прибыли за второй квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков из-за снижения глобального спроса на товары люксового сегмента. Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 0,65$, что ниже ожидаемых 0,73$. Выручка составила 1,08 млрд $, что ниже прогнозируемых 1,18 млрд $ и означает снижение на 16,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Розничные продажи Capri Holdings снизились на высокие однозначные цифры, а оптовая выручка показала двузначное снижение. Несмотря на эти трудности, компания привлекла 10,9 млн новых потребителей по всем своим брендам, что указывает на рост на 13% по сравнению с предыдущим годом.
Среди брендов компании, выручка Michael Kors упала на 16% до 738 млн $, а выручка Versace снизилась на 28,2% до 201 млн $. Однако Jimmy Choo показал рост выручки на 6,1%, достигнув 140 млн $.
В других событиях, предложенное приобретение Capri Holdings компанией Tapestry было временно приостановлено из-за судебного запрета, и обе компании подали апелляцию на это решение. Компания не предоставила конкретных финансовых прогнозов на предстоящие периоды.
Аналитика InvestingPro
Последние данные InvestingPro рисуют сложную картину для Capri Holdings (NYSE:CPRI), что согласуется с осторожной позицией Bernstein. Рыночная капитализация компании составляет 2,59 млрд $, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года составила 4,796 млрд $. Однако CPRI столкнулась со значительными трудностями, о чем свидетельствует снижение выручки на 10,64% за тот же период.
Советы InvestingPro подчеркивают как проблемы, так и потенциальные возможности для CPRI. Акции компании испытали существенное падение за последний год, с общей доходностью за год -54,39%. Это согласуется с опасениями Bernstein по поводу ухудшения показателей компании. Однако один из советов InvestingPro предполагает, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, что может дать некоторый оптимизм инвесторам.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает на впечатляющую валовую прибыль CPRI, что отражается в данных, показывающих валовую маржу в 64,18%. Эта сильная сторона в марже может быть фактором, поддерживающим предложение Bernstein о потенциальном разделении, поскольку это может позволить отдельным брендам более эффективно использовать свою прибыльность.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Capri Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.