В пятницу Piper Sandler скорректировала свой прогноз по акциям Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), снизив целевую цену до 19,00 долларов с предыдущих 21,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций.
Фирма отметила, что акции Rivian показали умеренный рост на 1,7% в послеторговый период. Эта корректировка происходит на фоне сбоев в цепочке поставок, которые, как ожидается, негативно повлияют на производственные перспективы Rivian.
Аналитик Piper Sandler отметил, что рынок, вероятно, уже учел негативное влияние на прогноз Rivian, ссылаясь на объявление компании от 4 октября. Недавние показатели акций были нестабильными, что частично объясняется более медленными темпами производства и, как предполагает аналитик, задержкой в заключении совместного предприятия (СП) с Volkswagen.
Аналитик ожидает, что после обнародования деталей СП с Volkswagen, что должно произойти в ближайшие несколько недель, оценка Rivian может расшириться. Piper Sandler планирует пересмотреть свою модель для Rivian после объявления условий СП.
Тем временем фирма решила снизить свои оценки и целевую цену для Rivian, приведя их в соответствие с консенсусом, который уже был скорректирован с учетом более медленного наращивания производства. Комментарии аналитика указывают на осторожный, но все еще оптимистичный взгляд на будущие показатели Rivian, в ожидании завершения создания совместного предприятия и разрешения проблем с цепочкой поставок, которые в настоящее время влияют на производство.
Среди других недавних новостей, Rivian Automotive Inc продолжает делать стратегические шаги в индустрии электромобилей. Компания заключила значительное пятилетнее соглашение с южнокорейской компанией LG Energy Solution на поставку передовых цилиндрических батарей 4695, которые являются важнейшими компонентами в производстве электромобилей. Эта сделка обеспечивает Rivian общую емкость батарей в 67 ГВтч на протяжении срока действия контракта, поддерживая производственные усилия компании в сфере электромобилей.
В других недавних событиях, несмотря на снижение квартальной выручки, Rivian сохраняет свой прогноз по валовой прибыли на четвертый квартал. Снижение выручки частично объясняется нехваткой определенного компонента, однако компания по-прежнему уверена в достижении положительной валовой маржи в текущем квартале. Это ожидание связано с сокращением затрат и увеличением выручки на единицу проданной продукции.
Rivian также сообщила о выручке за третий квартал в размере 874 млн долларов, что не оправдало ожиданий аналитиков. Тем не менее, компания остается на пути к достижению положительной валовой прибыли в четвертом квартале 2024 года, ссылаясь на улучшения в выручке на единицу продукции, переменных и фиксированных затратах как на ключевые факторы. Rivian продолжает прогрессировать в своей деятельности, сохраняя годовой прогноз поставок на 2024 год в диапазоне от 50 500 до 52 000 автомобилей.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущему финансовому положению Rivian, согласуясь с осторожно-оптимистичной позицией Piper Sandler. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся в третьем квартале 2024 года, выручка Rivian составила 4,55 млрд долларов, с заметным ростом выручки на 20,33%. Однако валовая маржа прибыли компании в -43,42% подчеркивает проблемы с эффективностью производства, на которые указал Piper Sandler.
Советы InvestingPro показывают, что Rivian "быстро сжигает наличность" и "страдает от слабой валовой маржи прибыли", что подтверждает опасения аналитика относительно наращивания производства и сбоев в цепочке поставок. На положительной ноте, Rivian "имеет больше наличности, чем долга на своем балансе", что потенциально обеспечивает некоторую финансовую гибкость в преодолении этих проблем.
Текущая рыночная капитализация в 10,13 млрд долларов и справедливая стоимость по оценке InvestingPro в 11,38 долларов за акцию предполагают, что акции могут быть недооценены по сравнению со сниженной целевой ценой Piper Sandler в 19 долларов. Это расхождение может отражать неопределенность рынка относительно ближайших перспектив Rivian, особенно в свете ожидаемого объявления о совместном предприятии с Volkswagen.
Инвесторы, желающие получить более комплексный анализ, могут ознакомиться с 11 дополнительными советами InvestingPro для Rivian, предлагающими более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.