В пятницу Telsey Advisory Group скорректировала свой прогноз по акциям Under Armour , Inc. (NYSE:UAA), повысив целевую цену до 10,00 долларов с предыдущих 8,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует рынку". Пересмотр последовал за недавними финансовыми результатами Under Armour, которые, несмотря на двузначное снижение продаж во втором квартале 2025 финансового года, превзошли ожидания по операционной прибыли и прибыли на акцию (EPS).
Усилия компании по минимизации акций, очистке рынка и сокращению расходов были названы ключевыми факторами, способствовавшими лучшим, чем ожидалось, финансовым результатам. Генеральный директор Under Armour Кевин Планк обозначил стратегические инициативы, направленные на улучшение продукции, внедрение новых продуктов, восстановление отношений с оптовыми покупателями и повышение прибыльности розничной сети.
Ожидается, что более подробная информация об этих стратегических планах будет раскрыта во время дня аналитика, назначенного на 12 декабря в Нью-Йорке. В комментарии аналитика подчеркивается, что, хотя Under Armour, по-видимому, движется в положительном направлении, точка перелома в выручке и возобновление уверенности в устойчивом росте могут наступить лишь через несколько кварталов.
Акции компании выросли на 27% за день до пересмотра целевой цены, что, по мнению аналитика, могло быть преждевременным, учитывая текущее состояние трансформации компании.
Новая целевая цена основана на применении мультипликатора цена/прибыль (P/E) примерно 25, увеличенного с около 20, к прогнозу EPS на 2026 финансовый год в размере 0,40 доллара. Это отражает потенциал восстановления Under Armour, как указал аналитик из Telsey Advisory Group.
Среди других недавних новостей, Under Armour стала предметом различных событий. Прибыль на акцию (EPS) компании за второй квартал превысила консенсус-прогнозы, что привело к тому, что Citi сохранил нейтральный рейтинг, но повысил целевую цену акций Under Armour.
Несмотря на снижение продаж в Северной Америке на 13%, Citi признал усилия компании по управлению затратами и репозиционированию бренда, хотя и отметил, что восстановление бренда не ожидается до второй половины 2025 года.
Under Armour сообщила о смешанных результатах за второй квартал со снижением выручки на 11% до 1,4 млрд долларов и уменьшением продаж в электронной коммерции. Однако компания сообщила о превышении скорректированной операционной прибыли в размере 50 млн долларов, что указывает на переход к премиумизации и усиление каналов прямых продаж потребителям. Компания готовится открыть новый флагманский магазин в своей штаб-квартире в Балтиморе и планирует значительно увеличить инвестиции в маркетинг.
Кроме того, Under Armour управляет оптовым перезапуском и оптимизирует логистику, при этом ожидается, что расходы на реструктуризацию составят от 140 до 160 млн долларов к 2026 финансовому году. Компания сохраняет прогноз снижения выручки на низкий двузначный процент на 2025 финансовый год, но повысила прогноз улучшения валовой маржи до 125-150 базисных пунктов. Наконец, на декабрь 2023 года запланирована встреча с инвесторами для обсуждения рыночных стратегий.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели акций Under Armour соответствуют оптимистичному прогнозу аналитика. Согласно данным InvestingPro, компания показала значительную доходность за различные периоды: 30,63% за последнюю неделю, 31,1% за последний месяц и впечатляющие 67,62% за последние шесть месяцев. Эта восходящая траектория поддерживает решение аналитика повысить целевую цену.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Under Armour работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить финансовую гибкость при реализации стратегических инициатив компании. Однако стоит отметить, что RSI акций предполагает, что они могут находиться в зоне перекупленности, что согласуется с предостережением аналитика о том, что недавний рост акций может быть преждевременным.
Коэффициент P/E (скорректированный) компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года составляет 18,17, что ниже нового мультипликатора 25, примененного аналитиком для прогноза EPS на 2026 финансовый год. Эта разница предполагает возможность потенциального расширения оценки, если Under Armour успешно реализует свою стратегию восстановления.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Under Armour, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.